近日，國家金融監(jiān)督管理總局正式發(fā)布了關(guān)于保險資金投資黃金業(yè)務(wù)試點的全新通知，此舉旨在進一步拓寬保險資金的運用渠道，優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，并推動保險公司提升資產(chǎn)負債管理水平。
根據(jù)通知內(nèi)容，自發(fā)布之日起，參與試點的保險公司可以以中長期資產(chǎn)配置為目標，開展投資黃金業(yè)務(wù)。試點的投資范圍涵蓋了在上海黃金交易所主板上市或交易的多類黃金合約，包括黃金現(xiàn)貨實盤合約、黃金現(xiàn)貨延期交收合約、上海金集中定價合約、黃金詢價即期合約、黃金詢價掉期合約以及黃金租借業(yè)務(wù)。
在參與試點的保險公司方面，通知明確指出了包括人保財險、中國人壽、太平人壽、中國信保、平安產(chǎn)險、平安人壽、太平洋產(chǎn)險、太平洋人壽、泰康人壽、新華人壽在內(nèi)的十家保險公司。這些公司將作為首批試點單位，探索保險資金在黃金市場的投資路徑。
為了確保試點工作的順利進行，通知對試點保險公司的投資決策、人員配置、管理制度、信息系統(tǒng)以及投資理念等方面提出了嚴格要求。試點保險公司需要嚴格遵循決策審批程序，配備專業(yè)人員，建立完善的管理制度，并堅持審慎的投資理念。在投資過程中，應(yīng)靈活運用多種交易方式，分期分批建倉，避免對市場造成異常沖擊。
通知還特別強調(diào)了風險管理的重要性。試點保險公司投資黃金現(xiàn)貨延期交收合約時，應(yīng)以風險管理或資產(chǎn)配置為目的，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模，嚴禁投機套利行為。在投資黃金詢價即期和掉期合約時，交易對手應(yīng)僅限于金融機構(gòu)，并做好授信額度管理，以防范信用風險。同時，試點保險公司應(yīng)嚴格控制掉期業(yè)務(wù)的融資規(guī)模，并確保融入資金不用于高風險和低流動性的資產(chǎn)投資。
對于黃金租借業(yè)務(wù)，通知也提出了具體要求。試點保險公司開展黃金租借業(yè)務(wù)時，交易對手同樣應(yīng)限于金融機構(gòu)，并合理控制交易對手的集中度。單一交易對手的租借規(guī)模不得超過試點保險公司持有黃金現(xiàn)貨合約的20%，以降低集中度風險。
在投資比例方面，通知指出，試點保險公司應(yīng)嚴格執(zhí)行投資比例要求，投資黃金的賬面余額合計不得超過本公司上季末總資產(chǎn)的1%。同時，試點保險公司應(yīng)全面、真實地反映投資情況，確保投資比例計算的準確性和真實性。對于借出黃金的規(guī)模，也應(yīng)納入投資比例管理范疇。
在監(jiān)督管理方面，通知明確了試點業(yè)務(wù)的定期報告和臨時報告機制，以及相關(guān)監(jiān)督管理要求。金融監(jiān)管總局將依法對試點保險公司投資黃金業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理，對于違反試點要求或其他相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的保險公司，將責令其限期改正；情節(jié)嚴重的，將取消其試點資格。
