近日，最高人民法院與中國(guó)證監(jiān)會(huì)攜手發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)審理好上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會(huì)紀(jì)要》（以下簡(jiǎn)稱《紀(jì)要》），這一舉措是對(duì)近年來(lái)上市公司重整案件審理經(jīng)驗(yàn)的全面總結(jié)與規(guī)則統(tǒng)一的深化。《紀(jì)要》的出臺(tái)，旨在進(jìn)一步優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整案件的審理，確保法律適用的準(zhǔn)確性和一致性。
就在《紀(jì)要》發(fā)布前夕，*ST漢馬（股票代碼：600375.SH），即漢馬科技，宣布其及子公司已完成重整計(jì)劃，為這場(chǎng)備受市場(chǎng)關(guān)注的上市公司重整事件畫(huà)上了圓滿的句號(hào)。漢馬科技的重整實(shí)踐不僅與《紀(jì)要》的精神高度契合，更為同類案件樹(shù)立了典范，對(duì)當(dāng)前的資本市場(chǎng)具有顯著的示范效應(yīng)。
漢馬科技的重整方案亮點(diǎn)紛呈，其中最為引人注目的是引入了浙江吉利遠(yuǎn)程新能源商用車集團(tuán)有限公司作為產(chǎn)業(yè)投資人，并攜手12家財(cái)務(wù)投資人，為公司注入了強(qiáng)勁的資金動(dòng)力和技術(shù)支持。遠(yuǎn)程商用車集團(tuán)將在研發(fā)、生態(tài)建設(shè)、采購(gòu)銷售等多個(gè)維度為漢馬科技提供全方位賦能，助力其技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，拓展市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同發(fā)展。
在出資人權(quán)益調(diào)整方面，漢馬科技的重整計(jì)劃體現(xiàn)了利益平衡的智慧。公司通過(guò)資本公積金轉(zhuǎn)增股票的方式，既保障了中小投資者的利益，又為重整計(jì)劃的順利實(shí)施創(chuàng)造了條件。同時(shí)，重整計(jì)劃還提供了現(xiàn)金、留債、轉(zhuǎn)增股票等多種償債資源，根據(jù)債權(quán)性質(zhì)進(jìn)行差異化清償，有效提高了債權(quán)清償率，充分保障了債權(quán)人的合法權(quán)益。
漢馬科技及其五家全資子公司的重整過(guò)程，嚴(yán)格遵循了法人人格獨(dú)立原則，分別制定并表決了重整計(jì)劃草案。各重整方案之間實(shí)現(xiàn)了有效銜接和相互兼顧，確保了各主體債權(quán)人的合法權(quán)益得到公平保障。經(jīng)過(guò)債權(quán)人會(huì)議的表決，各重整方案均獲得了通過(guò)，成功化解了上市公司的債務(wù)危機(jī)。
在制定經(jīng)營(yíng)方案時(shí)，漢馬科技充分考慮了公司的實(shí)際情況和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，明確了未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)規(guī)劃。公司將繼續(xù)聚焦新能源商用車主業(yè)，利用在新能源領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，以醇?xì)?、電?dòng)等多能源技術(shù)創(chuàng)新為突破口，致力于構(gòu)建具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的綠色智能重卡生態(tài)圈。
漢馬科技的重整計(jì)劃執(zhí)行高效，自法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃以來(lái)，公司積極推進(jìn)各項(xiàng)措施，并于公告發(fā)布當(dāng)日宣布重整計(jì)劃執(zhí)行完畢。通過(guò)重整程序，漢馬科技成功引入了重整投資人，獲得了債權(quán)人的廣泛支持，有效緩解了債務(wù)壓力，改善了公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況。此次重整預(yù)計(jì)將對(duì)漢馬科技2024年度的凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生積極影響。
重整完成后，漢馬科技將在產(chǎn)業(yè)投資人的支持下，全面實(shí)施“醇?xì)?電動(dòng)”技術(shù)發(fā)展路線，豐富產(chǎn)品線，提升核心零部件的新能源化水平。同時(shí)，公司將通過(guò)全流程優(yōu)化，持續(xù)降低成本，提高效率，促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大和業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)的提升。這一系列舉措將全面提升漢馬科技的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，漢馬科技的重整案例充分展示了《紀(jì)要》精神的實(shí)踐價(jià)值，為其他面臨類似困境的上市公司提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)和啟示。在相關(guān)政策的支持下，未來(lái)將有更多陷入困境的上市公司通過(guò)重整實(shí)現(xiàn)重生，為資本市場(chǎng)注入新的活力和動(dòng)力。
