在年終之際，資產(chǎn)管理行業(yè)步入業(yè)績盤點(diǎn)階段，但與此同時(shí)，各大機(jī)構(gòu)也面臨著合規(guī)性的嚴(yán)峻考驗(yàn)。據(jù)財(cái)聯(lián)社梳理企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)，今年以來，銀行理財(cái)子公司和信托公司成為了監(jiān)管處罰的主要對象，尤其是銀行理財(cái)子公司，因底層資產(chǎn)管理問題頻現(xiàn)，被罰金額累計(jì)高達(dá)3120萬元。
具體來看，全年共有8家銀行理財(cái)子公司受到監(jiān)管處罰，合計(jì)金額達(dá)到3120萬元。這些處罰主要源于違規(guī)經(jīng)營，包括未能有效穿透識(shí)別底層資產(chǎn)、信息披露不規(guī)范，以及非標(biāo)底層資產(chǎn)到期日晚于封閉式理財(cái)產(chǎn)品到期日等問題。值得注意的是，今年6月28日，國家金融監(jiān)管總局一次性披露了多家銀行理財(cái)子公司的行政處罰信息，顯示出監(jiān)管機(jī)構(gòu)對此類問題的嚴(yán)厲態(tài)度。
自2022年5月原銀保監(jiān)會(huì)對銀行理財(cái)子公司開出首張罰單以來，截至今年年底，已有12家銀行理財(cái)子公司收到了15份行政處罰決定書，涉及違規(guī)事項(xiàng)多與底層資產(chǎn)管理問題相關(guān)。例如，部分理財(cái)子公司因公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只公募證券投資基金的市值超過規(guī)定比例，或全部公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該證券市值的30%而被罰。還有開放式公募理財(cái)產(chǎn)品持有高流動(dòng)性資產(chǎn)比例不達(dá)標(biāo)、理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級不匹配等問題。
在信托公司方面，全年共有12家信托公司受到14起監(jiān)管處罰，其中陸家嘴國際信托有限公司和中航信托股份有限公司更是兩次被罰。這些處罰多與違規(guī)經(jīng)營相關(guān)，如向不具備二級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)的企業(yè)發(fā)放貸款、處理信托事務(wù)不當(dāng)?shù)?。從處罰金額來看，廣東粵財(cái)信托有限公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰620萬元，成為罰款金額最高的信托公司。
除了銀行理財(cái)子公司和信托公司，公募基金管理公司、保險(xiǎn)資管公司等其他資管機(jī)構(gòu)也面臨監(jiān)管處罰。然而，相比之下，這些機(jī)構(gòu)的處罰案例數(shù)量和金額相對較少。在公募基金管理公司方面，部分公司因信息披露內(nèi)控管理不完善被罰，而保險(xiǎn)資管公司則主要因未按照規(guī)定報(bào)送相關(guān)資料或涉嫌違反法律法規(guī)而被罰。
值得注意的是，近年來信托行業(yè)“李鬼”現(xiàn)象頻發(fā)，多家信托公司曾發(fā)布公告進(jìn)行維權(quán)，并提醒廣大客戶及交易對手提高警惕。近期，國家金融監(jiān)督管理總局海南監(jiān)管局也依法取締了4家包裝成信托公司的違規(guī)展業(yè)涉事主體，顯示出監(jiān)管機(jī)構(gòu)對信托行業(yè)合規(guī)性的高度重視。
隨著資管行業(yè)的不斷發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對合規(guī)性的要求也日益嚴(yán)格。未來，各大資管機(jī)構(gòu)需要更加注重內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，以避免因違規(guī)經(jīng)營而引發(fā)的處罰風(fēng)險(xiǎn)。
