【ITBEAR】近日，平安證券的王德安與王跟海對長城汽車進行了深入分析，并發(fā)布了題為《利潤率保持高位，越野擴品類與高階智駕移植是后續(xù)亮點》的研究報告。報告中，兩位分析師對長城汽車給予了增持評級，當前該股票價格為27.82元。
長城汽車發(fā)布的2024年三季度業(yè)績報告顯示，公司實現(xiàn)營收508億元，同比增長3%，盡管營業(yè)利潤和歸母凈利潤有所下降，但仍保持較高水平。
平安證券指出，長城汽車在汽車行業(yè)價格戰(zhàn)背景下，依然保持了較強的盈利能力。其毛利率連續(xù)三個季度超過20%，歸母凈利潤連續(xù)突破30億元。
長城汽車在技術(shù)創(chuàng)新方面也不斷取得突破，發(fā)布了Hi4-Z解耦越野技術(shù)平臺，該平臺專為泛越野場景量身定制，配備大容量電池，滿足城市代步需求。
長城汽車在智能化方面也取得了顯著進展。藍山智駕版車型上市以來銷量穩(wěn)定，其智駕方案有望快速移植至其他車型。
基于最新情況，平安證券維持對長城汽車2024年凈利潤的預(yù)測為127億元，并上調(diào)了2025-2026年的凈利潤預(yù)測。
盡管長城汽車前景看好，但仍面臨一些風險，包括經(jīng)濟型車市場競爭加劇、高階智駕車保有量增長低于預(yù)期等。
海通證券劉一鳴研究員團隊對長城汽車的研究較為深入，其預(yù)測2024年度歸屬凈利潤為盈利135.77億元。
該股最近90天內(nèi)共有31家機構(gòu)給出評級，其中買入評級23家，增持評級8家。
