古茗控股有限公司（簡(jiǎn)稱“古茗控股”）今日正式在港交所掛牌上市，股票代碼01364，發(fā)行價(jià)定為9.94港元。此次上市，古茗控股共發(fā)行1.82億股，成功募資18.13億港元，扣除相關(guān)費(fèi)用后，凈募資額為17.21億港元。
古茗控股的基石投資者陣容強(qiáng)大，包括騰訊旗下的Huang River Investment Limited、GM Charm Yield (BVI) Limited、LVC、Long-Z Fund I, LP以及Duckling Fund，這些投資者共認(rèn)購(gòu)了7100萬(wàn)美元的股份。然而，盡管開盤價(jià)略有上漲至10港元，午后股價(jià)卻跌破發(fā)行價(jià)，截至目前，公司股價(jià)為9.29港元，較發(fā)行價(jià)下跌6.54%，市值約為219億港元（約205億元人民幣）。
值得注意的是，就在上市前不久，古茗控股剛剛宣布了高達(dá)17.4億元的股息分配方案，其中創(chuàng)始人王云安獲得了7.52億元的股息，龍珠和紅杉分別獲得1.39億元和6960萬(wàn)元的股息。這一派息金額與此次募資凈額大致相當(dāng)。
作為一家現(xiàn)制飲品企業(yè)，古茗控股主打果茶、奶茶及咖啡飲品等三大品類。2010年，年僅24歲的王云安在家鄉(xiāng)浙江臺(tái)州溫嶺大溪鎮(zhèn)開設(shè)了第一家“古茗”奶茶店。經(jīng)過多年的發(fā)展，截至2024年9月30日，古茗控股的門店數(shù)量已達(dá)到9778家，相較于2023年底的9001家，門店數(shù)量有了顯著增長(zhǎng)。
然而，盡管門店數(shù)量增加，但同店GMV卻出現(xiàn)了下滑。在截至2024年9月30日的九個(gè)月里，古茗控股的GMV為166億元，同比增長(zhǎng)20.4%；但在同店表現(xiàn)上，GMV卻下降了0.7%。單店GMV也下降至1776.3元，同比下降4.4%；單店日均售出杯數(shù)從上年同期的417杯減少至386杯。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，古茗控股近年來(lái)表現(xiàn)穩(wěn)健。招股書顯示，公司2021年至2023年的營(yíng)收分別為43.84億元、55.59億元和76.76億元；期內(nèi)利潤(rùn)分別為2399萬(wàn)元、3.72億元和10.96億元。而在2024年前九個(gè)月，公司營(yíng)收已達(dá)64.41億元，同比增長(zhǎng)15.6%；期內(nèi)利潤(rùn)為11.2億元，同比增長(zhǎng)12%。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，IPO后王云安持股40.28%，為最大股東；戚俠和阮修迪分別持股18.43%和12.81%。龍珠持股7.74%，紅杉通過Max Mighty Limited持股3.73%。公眾股東持股比例為6.51%，其中騰訊持股0.84%。
古茗控股的成功上市，不僅為公司未來(lái)的發(fā)展提供了更多的資金支持，也為投資者帶來(lái)了新的投資機(jī)會(huì)。然而，面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)整體放緩的趨勢(shì)，古茗控股仍需不斷努力提升單店業(yè)績(jī)和品牌影響力，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
