近期，證券業(yè)迎來了一波嚴(yán)厲的監(jiān)管風(fēng)潮，特別是在年底之際，券商收到的罰單數(shù)量顯著增多，2024年堪稱證券業(yè)的“強(qiáng)監(jiān)管年”。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月30日，僅12月份，各家券商就已經(jīng)收到了52張罰單，這一數(shù)字遠(yuǎn)超去年同期的34張，漲幅達(dá)到了50%以上。這52張罰單中，機(jī)構(gòu)罰單31張，人員罰單21張，共有36名從業(yè)人員因此被問責(zé)。
從違規(guī)業(yè)務(wù)類型來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)成為券商違規(guī)的重災(zāi)區(qū)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)違規(guī)占比高達(dá)42.31%，共有14家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)存在問題。這些違規(guī)案例主要涉及投資顧問、客戶經(jīng)理等違法買賣股票、代客理財(cái)?shù)刃袨椤＿€有10張罰單涉及證券從業(yè)人員違規(guī)買賣證券、借他人名義從事證券交易、私下接受投資者委托買賣證券等問題。
投行業(yè)務(wù)方面，券商在執(zhí)業(yè)過程中也頻頻違規(guī)。多張罰單中提到，券商投行披露的報(bào)告盡職調(diào)查不規(guī)范、出具的文件存在重大遺漏、虛假記載等問題。12月份，共有14張與投行業(yè)務(wù)相關(guān)的罰單，其中至少有4張罰單為雙罰，即保薦機(jī)構(gòu)和保代共同被罰。
值得注意的是，在衍生品業(yè)務(wù)方面，證券行業(yè)的監(jiān)管態(tài)勢(shì)也在持續(xù)加強(qiáng)。僅在12月份，就有5張罰單與場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)違規(guī)相關(guān)。這些罰單主要涉及適當(dāng)性管理不到位、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理不足、合規(guī)風(fēng)控提示未落實(shí)、交易行為監(jiān)測(cè)不到位以及違規(guī)開展業(yè)務(wù)提供便利等問題。衍生品業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)、高復(fù)雜性對(duì)券商的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制提出了較高要求。
在資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域，券商也頻頻出現(xiàn)違規(guī)事件。今年以來，包括甬興資管、興證資管、國(guó)信證券、銀河金匯資管等多家券商因資管業(yè)務(wù)被出具罰單。這些罰單主要涉及私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資管理不規(guī)范、主動(dòng)管理不足、債券池管理不到位等問題。券商資管業(yè)務(wù)的違規(guī)不僅損害了投資者的利益，也影響了券商的聲譽(yù)和業(yè)務(wù)發(fā)展。
面對(duì)如此嚴(yán)峻的監(jiān)管形勢(shì)，券商必須深刻反思自身的合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理問題。券商應(yīng)構(gòu)建全面的內(nèi)部合規(guī)框架，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并持續(xù)監(jiān)控與改進(jìn)。同時(shí)，券商還應(yīng)定期開展合規(guī)培訓(xùn)，提升全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合規(guī)能力。只有這樣，券商才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，為投資者提供更加安全、可靠的服務(wù)。
