【ITBEAR】在科技日新月異的今天，美國(guó)計(jì)算機(jī)科學(xué)家Alan Kay曾對(duì)技術(shù)作出了獨(dú)到定義：“技術(shù)就是你出生時(shí)尚不存在的任何事物?！边@一見(jiàn)解在當(dāng)下科技股成為全球資本市場(chǎng)焦點(diǎn)的背景下，顯得尤為深刻。特別是在港股市場(chǎng)，盡管主要指數(shù)普遍下跌，芯片股卻逆勢(shì)走強(qiáng)，引發(fā)廣泛關(guān)注。
近期，港股市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪顯著的調(diào)整與震蕩。恒生指數(shù)與恒生科技指數(shù)均從不同高點(diǎn)回調(diào)，跌幅分別超過(guò)9%和13%。與此同時(shí)，金融與地產(chǎn)板塊幾乎全線(xiàn)退潮，多只股票跌幅超過(guò)20%。市場(chǎng)分析認(rèn)為，此次調(diào)整與市場(chǎng)獲利回吐密切相關(guān)。
與金融、地產(chǎn)股的低迷形成鮮明對(duì)比的是，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈為代表的科創(chuàng)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等龍頭股走出“A+H”同步上漲行情，這反映出市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體等科技線(xiàn)接力的預(yù)期。
政策層面的多重利好為半導(dǎo)體行業(yè)提供了強(qiáng)勁支撐。金監(jiān)局與證監(jiān)會(huì)主席的表態(tài)，均強(qiáng)調(diào)了對(duì)科技創(chuàng)新的支持，尤其是半導(dǎo)體行業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要一環(huán)，備受矚目。
行業(yè)基本面同樣傳來(lái)積極信號(hào)。臺(tái)積電第三季度財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)收與凈利潤(rùn)均大幅增長(zhǎng)，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期。同時(shí)，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額也持續(xù)回暖，多個(gè)A股半導(dǎo)體上市公司預(yù)計(jì)前三季度營(yíng)收利潤(rùn)大漲。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)化替代也是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。盡管面臨美方的全面出口管制，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)仍取得了顯著進(jìn)展。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年前四個(gè)月，中國(guó)芯片出口額同比增長(zhǎng)23.5%，創(chuàng)下歷史新高。
然而，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游仍依賴(lài)大量海外技術(shù)和設(shè)備，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)能力與規(guī)模交替提升的正向循環(huán)，仍需時(shí)日。
