【ITBEAR】歐洲光刻機(jī)巨頭阿斯麥的業(yè)績(jī)爆雷，周二引發(fā)全球芯片股拋售潮，市場(chǎng)對(duì)全球芯片需求可能衰退的擔(dān)憂加劇。
多位行業(yè)分析師指出，阿斯麥疲軟的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可能映射出全球部分芯片工廠的產(chǎn)能過剩現(xiàn)象。這些工廠在疫情期間已大量采購(gòu)阿斯麥的昂貴光刻機(jī)，并利用它們?cè)霎a(chǎn)芯片。
阿斯麥的財(cái)報(bào)發(fā)布過程頗為罕見，因“技術(shù)故障”而提前一天泄露。財(cái)報(bào)顯示，三季度訂單僅為26億歐元，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的54億歐元。同時(shí)，該公司預(yù)計(jì)2025年總凈銷售額將增長(zhǎng)至300億至350億歐元之間，低于此前300-400億歐元的指引。
受財(cái)報(bào)下調(diào)影響，阿斯麥美股ADR周二暴跌16.26%，創(chuàng)下1998年以來最大單日跌幅，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)也收跌5.24%，創(chuàng)一個(gè)多月來最大跌幅。
分析人士認(rèn)為，疫情期間芯片需求激增促使臺(tái)積電等制造商擴(kuò)建產(chǎn)能。但隨著供應(yīng)鏈緊張緩解，這種增長(zhǎng)已趨穩(wěn)，導(dǎo)致制造商暫停新光刻機(jī)訂單，直至需要重新擴(kuò)張產(chǎn)能。阿斯麥的財(cái)報(bào)只是這些芯片工廠近況的滯后反映。
阿斯麥在聲明中承認(rèn)，盡管AI相關(guān)芯片需求激增，但半導(dǎo)體市場(chǎng)其他部分比預(yù)期疲弱，邏輯芯片制造商推遲訂單，內(nèi)存芯片制造商僅計(jì)劃“有限”增產(chǎn)。
行業(yè)分析師Dan Hutcheson表示，英特爾、臺(tái)積電和三星正在減少阿斯麥設(shè)備的訂單，因它們已意識(shí)到產(chǎn)能充足。他指出，今年芯片工廠使用率約為81%，而制造商通常在使用率達(dá)到90%左右時(shí)再購(gòu)買新設(shè)備。英特爾已放慢工廠擴(kuò)張步伐，暗示三星和臺(tái)積電也將保持謹(jǐn)慎。
目前，芯片庫(kù)存仍高企，芯片制造商使用阿斯麥光刻機(jī)的效率提升，意味著它們可生產(chǎn)更多芯片而無(wú)需訂購(gòu)更多設(shè)備。國(guó)際商業(yè)戰(zhàn)略公司首席執(zhí)行官漢德爾·瓊斯表示，一些芯片制造商已減少使用阿斯麥旗艦光刻機(jī)的步驟，有時(shí)甚至減少三分之一。他以三星為例，認(rèn)為三星未來或能利用尖端蝕刻技術(shù)，大幅減少使用阿斯麥設(shè)備的步驟。
瓊斯指出，盡管面臨短期波動(dòng)，但他對(duì)AI芯片和AI專用存儲(chǔ)芯片需求的蓬勃發(fā)展預(yù)測(cè)未變。
