近日，上海證券交易所發(fā)布了《發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2025年第1期（總第26期）》，其中針對(duì)IPO申報(bào)企業(yè)的研發(fā)人員認(rèn)定問(wèn)題，特別是非全時(shí)研發(fā)人員的界定，給出了最新的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。這一動(dòng)態(tài)引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。
據(jù)悉，《審核動(dòng)態(tài)》詳細(xì)通報(bào)了滬市審核的概況、重要法規(guī)政策的解讀以及監(jiān)管要求等，同時(shí)，還對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。其中，關(guān)于非全時(shí)研發(fā)人員的認(rèn)定問(wèn)題，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。
根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第9號(hào)：研發(fā)人員及研發(fā)投入》的規(guī)定，對(duì)于既從事研發(fā)活動(dòng)又從事非研發(fā)活動(dòng)的非全時(shí)研發(fā)人員，只有當(dāng)其當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比超過(guò)50%時(shí)，才能被認(rèn)定為研發(fā)人員。這一規(guī)定旨在確保研發(fā)人員的認(rèn)定更加準(zhǔn)確，避免企業(yè)通過(guò)不合理的認(rèn)定方式虛增研發(fā)人員數(shù)量。
在實(shí)際操作中，上交所指出了一些常見(jiàn)的問(wèn)題，如人員內(nèi)部調(diào)崗、員工實(shí)際從事活動(dòng)與工作關(guān)系所屬部門(mén)不一致等。對(duì)于這些問(wèn)題，《審核動(dòng)態(tài)》強(qiáng)調(diào)，在進(jìn)行研發(fā)人員認(rèn)定時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)把握以下四個(gè)方面：一是對(duì)于調(diào)崗人員，應(yīng)根據(jù)當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比來(lái)認(rèn)定；二是非全時(shí)研發(fā)人員的認(rèn)定應(yīng)基于其實(shí)際從事工作的性質(zhì)和工時(shí)占比，而非工作關(guān)系所屬部門(mén)等因素；三是當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比原則上應(yīng)以最近一次簽訂勞動(dòng)合同并正式入職為起點(diǎn)，實(shí)習(xí)期、前次在職時(shí)間等不應(yīng)納入工時(shí)計(jì)算；四是發(fā)行人應(yīng)建立健全與研發(fā)人員認(rèn)定、管理和工時(shí)統(tǒng)計(jì)相關(guān)的內(nèi)部控制制度。
《審核動(dòng)態(tài)》還對(duì)中介機(jī)構(gòu)提出了具體的核查要求。保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師需要充分關(guān)注并核查研發(fā)人員全時(shí)與非全時(shí)分布是否符合行業(yè)特點(diǎn)，非全時(shí)研發(fā)人員是否真正從事研發(fā)活動(dòng)并具備勝任能力，以及發(fā)行人工時(shí)統(tǒng)計(jì)、調(diào)崗管理等相關(guān)內(nèi)部控制是否設(shè)計(jì)合理并運(yùn)行有效。這些要求旨在確保研發(fā)人員的認(rèn)定過(guò)程更加嚴(yán)謹(jǐn)、透明。
《審核動(dòng)態(tài)》還對(duì)再融資項(xiàng)目相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員受到證監(jiān)會(huì)行政處罰或證券交易所紀(jì)律處分的情況進(jìn)行了說(shuō)明。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，這些中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員在受到處罰后的一年內(nèi)，將影響適用再融資簡(jiǎn)易程序、分類(lèi)審核機(jī)制。因此，《審核動(dòng)態(tài)》要求保薦機(jī)構(gòu)牽頭組織對(duì)前述情況進(jìn)行核查，并保持持續(xù)、必要的關(guān)注。
最后，《審核動(dòng)態(tài)》還對(duì)股份支付授予日的認(rèn)定問(wèn)題進(jìn)行了說(shuō)明。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用案例》的規(guī)定，入股價(jià)格是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的重要因素，也是股份支付授予日公允價(jià)值確認(rèn)的重要依據(jù)。因此，當(dāng)發(fā)行人與員工簽訂協(xié)議時(shí)，如果明確了授予的股權(quán)數(shù)量、入股價(jià)格的確定方法，但入股價(jià)格具體金額未明確且未來(lái)可由公司單方面確定時(shí)，原則上不能認(rèn)定為公司與員工就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致。
