近期，汽車消費市場掀起了一股關(guān)注熱潮，焦點集中在一種被稱為“高息高返”的貸款促銷方式上。據(jù)《AutocarMax》探訪報道，多家高端汽車品牌4S店，包括雷克薩斯與奧迪，紛紛推出此類優(yōu)惠活動，以吸引消費者通過長期按揭貸款購車。
在雷克薩斯的一家4S店內(nèi)，銷售人員透露，原價近30萬元的ES200車型，在辦理5年按揭貸款條件下，落地價僅需24萬元。奧迪4S店同樣推出了類似的貸款大額優(yōu)惠，而全款購車則無此待遇。這一策略顯然指向了通過貸款促進銷量，盡管表面上看似放棄了全款的高額收益，但背后的“高息高返”機制實則讓4S店和金融機構(gòu)獲利頗豐。
所謂“高息高返”，是指金融機構(gòu)提供高于常規(guī)利率的貸款產(chǎn)品，并同時給予經(jīng)銷商高額返點作為銷售激勵。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，近年來，5年長期貸款的年化利率普遍超過7%，而經(jīng)銷商的返點比例甚至高達貸款金額的14%。這意味著，一筆20萬元的貸款，經(jīng)銷商最高可獲得2.8萬元的返點，遠高于通過賣車本身獲得的利潤。
這一模式的興起，與近年來房地產(chǎn)市場的低迷密不可分。隨著房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的萎縮，銀行急需尋找新的貸款增長點，汽車貸款因此成為了一個重要的目標市場。與此同時，4S店也面臨著利潤下滑的壓力，傳統(tǒng)的賣車賺返點模式受到價格戰(zhàn)的沖擊。因此，“高息高返”模式對銀行和4S店來說，無疑是一個雙贏的選擇。
然而，這一看似和諧的多贏局面，實則隱藏著不小的金融風險。一方面，高額返點可能誘使4S店放松對貸款申請人的信用審核，導(dǎo)致貸款不良率上升；另一方面，銀行間為了爭奪客戶，競相提高返點比例，擾亂了市場秩序。因此，重慶金融監(jiān)管局于1月14日發(fā)布通知，要求相關(guān)金融機構(gòu)推進“高息高返”整改，全面清理存量業(yè)務(wù)。
汽車4S店模式本身也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。近年來，大量4S店因運營成本高企、利潤下滑而倒閉。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，從2020年至2023年，全國退網(wǎng)的4S店數(shù)量達到約8000家。2024年，這一數(shù)字更是攀升至約4000家。行業(yè)洗牌加劇，傳統(tǒng)4S店模式的生存空間日益縮小。
新能源汽車的崛起更是對傳統(tǒng)4S店模式構(gòu)成了巨大沖擊。隨著新能源汽車銷量的快速增長，傳統(tǒng)燃油車市場逐漸萎縮。而新能源汽車品牌多采用直銷模式，減少了中間環(huán)節(jié)，降低了銷售成本，能夠更好地滿足消費者需求。相比之下，傳統(tǒng)4S店大多位于偏遠地區(qū)，且售后服務(wù)鏈條收縮，轉(zhuǎn)型新能源面臨諸多困難。
在“高息高返”政策面臨禁令、新能源汽車沖擊、運營成本高昂等多重壓力下，傳統(tǒng)汽車經(jīng)銷商的生存狀況進一步惡化。2025年，經(jīng)銷商們將面臨更為嚴峻的挑戰(zhàn)，如何在逆境中求生，成為亟待解決的問題。
