近年來，指數(shù)化投資在國內(nèi)公募基金行業(yè)中的地位日益凸顯，贏得了越來越多投資者的青睞。2024年，ETF（交易所交易基金）市場更是迎來了前所未有的大發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度末，被動投資規(guī)模，尤其是ETF的規(guī)模，首次超越了主動投資。截至年底，境內(nèi)掛牌交易的ETF規(guī)模較2023年底激增超過八成，達到了3.72萬億元人民幣的新高度。這一增長趨勢不僅反映了投資者對指數(shù)化投資策略的信任，也彰顯了ETF作為投資工具的獨特魅力。
1月24日晚，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼發(fā)布了《ETF行業(yè)發(fā)展報告(2025)》。該報告從全球和境內(nèi)兩個層面，以及產(chǎn)品和機制兩個維度，全面剖析了2024年ETF市場的表現(xiàn)，并對2025年的發(fā)展趨勢進行了展望。報告顯示，截至2024年底，全球范圍內(nèi)掛牌交易的ETF（包括ETP）數(shù)量已超過1.3萬只，總資產(chǎn)規(guī)模高達15.09萬億美元，與2023年底相比增長了30%。而在中國境內(nèi)，ETF總規(guī)模達到了3.72萬億元，其中股票ETF規(guī)模更是達到了2.89萬億元，非貨幣ETF資金凈流入1.2萬億元，均刷新了歷史記錄。
尤為國內(nèi)幾只大型ETF產(chǎn)品的資金凈流入已經(jīng)躋身全球前列。在2024年全球資金凈流入排名前20的ETF產(chǎn)品中，有三只滬深300ETF——華泰柏瑞、華夏和嘉實分別位列第5、第16和第18名。這不僅體現(xiàn)了國內(nèi)ETF市場的強勁增長勢頭，也展示了中國資本市場在全球范圍內(nèi)的吸引力和影響力。
從具體數(shù)據(jù)來看，2024年是境內(nèi)ETF市場成立二十周年，也是其發(fā)展最為迅猛的一年。截至年底，境內(nèi)上市的ETF數(shù)量達到了1033只，較2023年底增長了16%；總規(guī)模則增長了81%，達到了3.72萬億元。股票ETF規(guī)模占比約為A股總市值的3%，且其在股票市場流通市值中的比重也由2023年底的2.72%提升至4.58%。資金凈流入方面，2024年境內(nèi)ETF市場資金凈流入近1.2萬億元，同比增長了110%，其中股票ETF凈流入占比超過八成。
滬深交易所ETF的規(guī)模、成交量也均創(chuàng)下了歷史新高。深滬兩市ETF（非貨幣）產(chǎn)品數(shù)量凈增加了145只，合計資產(chǎn)規(guī)模增加了1.72萬億元，增幅達到93%。成交量方面，境內(nèi)ETF總成交額合計37.69萬億元，非貨幣ETF總成交額達31.46萬億元，分別比2023年增長了36.7%和55.6%。同時，千億級寬基ETF的數(shù)量也不斷增多，截至年底已有6只ETF規(guī)模超千億元。
在聯(lián)接基金方面，隨著市場對指數(shù)投資認(rèn)知度和認(rèn)可度的提升，場外指數(shù)基金投資逐漸升溫。截至2024年底，近七成的ETF設(shè)立了聯(lián)接基金，總數(shù)達到了639只，規(guī)模合計6414億元，同比增長了64%。2024年新成立的ETF聯(lián)接基金共164只，新發(fā)規(guī)模合計1044億元，是2023年發(fā)行規(guī)模的6倍。
展望未來，隨著新一輪資本市場深化改革的推進，境內(nèi)指數(shù)化投資的發(fā)展空間將更加廣闊，ETF市場也將迎來新的發(fā)展機遇。為了抓住這一機遇，交易所將持續(xù)豐富ETF產(chǎn)品的高質(zhì)量供給，服務(wù)實體經(jīng)濟與居民財富管理；落實“科創(chuàng)板八條”相關(guān)舉措，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展；不斷優(yōu)化ETF場內(nèi)配套機制，為中長期資金入市營造良好環(huán)境；加強境內(nèi)外市場宣傳推廣，提升ETF的影響力與競爭力；同時，豐富ETF應(yīng)用場景，構(gòu)建ETF市場的良好生態(tài)。
