在2023年的商業(yè)版圖上，阿里巴巴的一次重大組織調(diào)整——“1+6+N”戰(zhàn)略，曾引發(fā)市場(chǎng)諸多猜測(cè)。其中，“N”組織內(nèi)的業(yè)務(wù)被視為邊緣地帶，市場(chǎng)甚至預(yù)測(cè)這些業(yè)務(wù)或?qū)⒚媾R被出售的命運(yùn)。
近日，阿里巴巴對(duì)銀泰和大潤(rùn)發(fā)母公司高鑫零售的持股進(jìn)行虧本拋售，這一舉動(dòng)似乎驗(yàn)證了早前的市場(chǎng)傳言。兩次拋售，阿里預(yù)計(jì)的總投資虧損達(dá)到了約224.77億元。
這一系列動(dòng)作，不僅揭示了馬云回歸后提出的“回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略的實(shí)際影響，也展示了阿里與蔡崇信等人決心退出非核心業(yè)務(wù)，聚焦電商與AI科技的戰(zhàn)略方向。在此背景下，盒馬，作為N業(yè)務(wù)的一員，同時(shí)也是阿里新零售板塊的僅存代表，自然成為了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
與此同時(shí)，阿里的電商事業(yè)群也備受矚目。在銀泰、高鑫零售相繼被賣之后，盒馬的表現(xiàn)顯得尤為關(guān)鍵。它能否在阿里的戰(zhàn)略調(diào)整中，展現(xiàn)出足夠的實(shí)力和潛力，以避免被拋售的命運(yùn)，成為市場(chǎng)熱議的話題。
有趣的是，在阿里新零售版圖中，一方面，銀泰、高鑫零售的出售體現(xiàn)了集團(tuán)的戰(zhàn)略意志；另一方面，盒馬卻在此刻宣布了連續(xù)9個(gè)月整體盈利，并實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)。這一消息，無(wú)疑為盒馬增添了不少求生欲。
盒馬CEO嚴(yán)筱磊在年末全員信中更是表示，盒馬已站上千億規(guī)模的臺(tái)階，成為中國(guó)零售第一品牌指日可待。然而，根據(jù)天眼查APP顯示，盒馬2024財(cái)年的整體GMV僅為590億人民幣，距離千億仍有不小差距。
盡管盒馬展示了其價(jià)值和潛力，但市場(chǎng)對(duì)其未來(lái)的命運(yùn)仍持不同看法。一方面，有觀點(diǎn)認(rèn)為，盒馬已實(shí)現(xiàn)盈利，且多次明確表示不會(huì)被出售，留下它作為新零售的火種，對(duì)阿里來(lái)說(shuō)百利而無(wú)一害。另一方面，也有人擔(dān)憂，隨著盒馬的靈魂人物侯毅的離開(kāi)，新任CEO嚴(yán)筱磊的上任，盒馬的首要任務(wù)已從探索新零售轉(zhuǎn)變?yōu)樯嬗?/p>
這一轉(zhuǎn)變，使得盒馬在阿里的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略意義變得模糊。作為承載著阿里新零售理想的孵化項(xiàng)目，盒馬現(xiàn)在不僅要面對(duì)新零售是否為偽命題的質(zhì)疑，還要在可能被出售的壓力下，繼續(xù)探索新零售的價(jià)值。
盒馬的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。嚴(yán)筱磊在全員信中提到，盒馬通過(guò)回歸用戶價(jià)值、聚焦發(fā)展方向和推進(jìn)組織建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了盈利增長(zhǎng)。然而，市場(chǎng)反應(yīng)顯示，這背后可能還離不開(kāi)降本增效的操作。
據(jù)報(bào)道，盒馬在新老CEO交接期間，曾傳出降薪降福利的消息，要求全職員工轉(zhuǎn)簽第三方合同，取消餐補(bǔ)、降低每單收入等。同時(shí)，盒馬還關(guān)閉了一些不景氣的門店。這些措施雖然有助于實(shí)現(xiàn)盈利，但也引發(fā)了關(guān)于內(nèi)控管理、服務(wù)質(zhì)量下滑的擔(dān)憂。
更值得關(guān)注的是，2024年盒馬選擇了瘋狂擴(kuò)張，共計(jì)新開(kāi)門店72家，幾乎是去年的兩倍。在重資產(chǎn)的直營(yíng)模式下，盒馬面臨著品牌快速擴(kuò)張期的內(nèi)控管理、口碑維護(hù)等挑戰(zhàn)。尤其是盒馬門店瞄準(zhǔn)下沉市場(chǎng)，面對(duì)復(fù)雜的用戶群體和千差萬(wàn)別的消費(fèi)習(xí)慣，其能否走得更遠(yuǎn)，仍需進(jìn)一步觀察。
與此同時(shí)，阿里的電商業(yè)務(wù)也承受著巨大壓力。為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)，阿里重新召回蔣凡，成立電商事業(yè)群，全面整合電商業(yè)務(wù)。然而，流量成本的持續(xù)上升，使得不少電商賣家感到壓力山大。他們紛紛表示，流量太貴，開(kāi)店不投流就很難賣好貨。
這一現(xiàn)象不僅影響了品牌商家，也影響了用戶和電商平臺(tái)的增長(zhǎng)。流量競(jìng)價(jià)內(nèi)卷的結(jié)果，使得品牌商家難受，用戶消費(fèi)動(dòng)力轉(zhuǎn)移，電商平臺(tái)增長(zhǎng)放緩。為了打破這一死循環(huán)，市場(chǎng)監(jiān)管總局近期出臺(tái)了相關(guān)政策，鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)企業(yè)合理配置流量資源，向中小微經(jīng)營(yíng)主體傾斜。
這一政策，無(wú)疑是對(duì)當(dāng)前中小微企業(yè)遭遇的“流量重稅”、運(yùn)營(yíng)成本過(guò)高問(wèn)題的有力回應(yīng)。它提醒電商平臺(tái)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整流量分配方式，給更多中小商家一個(gè)“活下去”的機(jī)會(huì)。
