近日，國(guó)內(nèi)證券行業(yè)兩大巨頭國(guó)泰君安與海通證券的合并重組事宜取得了新的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
在12月30日晚間，兩家公司同時(shí)發(fā)布了針對(duì)上交所問詢函的詳細(xì)回復(fù)，這份回復(fù)全面解答了市場(chǎng)關(guān)心的多個(gè)關(guān)鍵問題，包括合并重組的交易目的、整合管控計(jì)劃、交易定價(jià)依據(jù)、投資者權(quán)益保護(hù)措施，以及配套募集資金的具體安排等?；貜?fù)中還披露了大量關(guān)于此次合并的關(guān)鍵細(xì)節(jié)。
值得注意的是，從12月26日接收到上交所的問詢函，到正式披露回復(fù)，兩家公司僅用了短短四天時(shí)間，體現(xiàn)了其高效的工作節(jié)奏。
在回復(fù)中，國(guó)泰君安和海通證券及其相關(guān)中介機(jī)構(gòu)還對(duì)上交所提出的建議進(jìn)行了全面采納，對(duì)合并報(bào)告書草案進(jìn)行了多次修訂和完善。修訂內(nèi)容涵蓋了雙方債務(wù)的詳細(xì)處理情況、交易可能導(dǎo)致每股收益攤薄的風(fēng)險(xiǎn)提示、被合并方的債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移情況等，使報(bào)告書更加詳實(shí)和透明。
兩家公司表示，合并后將迅速推進(jìn)業(yè)務(wù)整合，確保盡快完成營(yíng)運(yùn)整合過渡。同時(shí)，他們還將根據(jù)監(jiān)管要求，有序推進(jìn)包括子公司在內(nèi)的各類牌照整合、業(yè)務(wù)劃分等工作，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和客戶的整體遷移合并。目前，雙方已建立了工作機(jī)制，正在加快推進(jìn)業(yè)務(wù)、客戶與員工的銜接安置。
在合并后的公司運(yùn)營(yíng)方面，新公司將承繼兩家公司的全部業(yè)務(wù)資質(zhì)和資格，承接雙方現(xiàn)有業(yè)務(wù)，并整合優(yōu)化零售、機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶服務(wù)體系。同時(shí)，新公司還將加快營(yíng)運(yùn)、系統(tǒng)、財(cái)務(wù)與合規(guī)風(fēng)控的融合，分步分批實(shí)現(xiàn)客戶、業(yè)務(wù)、系統(tǒng)等的平行遷移及整合統(tǒng)一，以構(gòu)建統(tǒng)一管控、垂直管理、分級(jí)授權(quán)的集團(tuán)化合規(guī)風(fēng)控管理體系。
針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的海通證券金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備問題，兩家公司也在回復(fù)中進(jìn)行了詳細(xì)解答。公告顯示，截至2024年9月末，海通證券的金融資產(chǎn)估值整體合理，相關(guān)資產(chǎn)減值計(jì)提比例也在合理區(qū)間內(nèi)。海通證券已經(jīng)按照相關(guān)規(guī)定對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行了合理估值和減值計(jì)提，充分暴露了相關(guān)存量風(fēng)險(xiǎn)。
合并后的新公司將繼續(xù)強(qiáng)化存量風(fēng)險(xiǎn)的處置力度，以并表管理為抓手，構(gòu)建垂直一體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判預(yù)警和應(yīng)對(duì)能力。同時(shí)，新公司還將深化風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理，建設(shè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市，嚴(yán)防增量風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
根據(jù)修訂后的合并報(bào)告書草案，合并后的公司在歸母凈資產(chǎn)和凈資本方面均將位居行業(yè)第一。同時(shí)，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也將大幅躍升，營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)均有望位居行業(yè)前列。這標(biāo)志著兩家公司在合并后將形成更強(qiáng)的綜合實(shí)力，進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)地位。
國(guó)泰君安和海通證券均表示，此次合并是在加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)、服務(wù)增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的背景下進(jìn)行的。合并后的新公司將持續(xù)強(qiáng)化服務(wù)的專業(yè)性、業(yè)務(wù)的協(xié)同性、戰(zhàn)略的敏捷性，努力提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，以實(shí)現(xiàn)綜合實(shí)力全面領(lǐng)先。
