腦動(dòng)極光醫(yī)療科技有限公司（簡(jiǎn)稱“腦動(dòng)極光”），一家專注于認(rèn)知障礙數(shù)字療法市場(chǎng)的企業(yè)，近日啟動(dòng)了其上市路演活動(dòng)，并計(jì)劃在2025年1月8日正式登陸港交所，股票代碼定為“06681”。此次IPO，腦動(dòng)極光將以每股3.22港元的價(jià)格發(fā)行181,112,000股股票，預(yù)計(jì)募集資金總額將達(dá)到5.83億港元。
腦動(dòng)極光致力于將腦科學(xué)研究成果轉(zhuǎn)化為數(shù)字療法產(chǎn)品，已在市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)了四種主要類型認(rèn)知障礙的八項(xiàng)適應(yīng)癥的商業(yè)化應(yīng)用，并正在開(kāi)發(fā)另外21項(xiàng)認(rèn)知障礙適應(yīng)癥。公司還擁有三款已獲得監(jiān)管批準(zhǔn)的產(chǎn)品，以及六款處于臨床前和臨床開(kāi)發(fā)不同階段的候選產(chǎn)品。
從財(cái)務(wù)表現(xiàn)來(lái)看，腦動(dòng)極光的營(yíng)收和毛利在過(guò)去幾年實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。招股書顯示，公司2021年?duì)I收為230萬(wàn)元，2022年增至1129萬(wàn)元，而到了2023年則大幅躍升至6720萬(wàn)元。同時(shí)，毛利也從2021年的130萬(wàn)元增長(zhǎng)至2023年的3206萬(wàn)元。然而，盡管營(yíng)收和毛利持續(xù)增長(zhǎng)，公司在期內(nèi)仍面臨虧損，2021年至2023年期內(nèi)虧損分別為7億元、5億元和3.59億元。
進(jìn)入2024年，腦動(dòng)極光的財(cái)務(wù)表現(xiàn)繼續(xù)呈現(xiàn)出積極的態(tài)勢(shì)。上半年，公司營(yíng)收達(dá)到5189萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)112.57%，毛利為2452萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)102.64%。期內(nèi)虧損雖然仍存在，但已縮減至1.14億元，同比減少了51.49%。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，腦動(dòng)極光在IPO前擁有多元化的股東背景。執(zhí)行董事譚錚通過(guò)ZTan Limited持股25.38%，為公司最大股東。其他重要股東包括李明秋女士旗下的Crusky Limited持股11.38%，王曉怡博士旗下的Wispirits Limited持股10.05%，以及多家投資機(jī)構(gòu)如中國(guó)方大資本控股、Wiseforward Limited和Integriness Limited等。
IPO后，股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一定變化，但主要股東持股比例相對(duì)穩(wěn)定。ZTan Limited持股降至21.75%，仍為最大股東。Crusky Limited和Wispirits Limited持股比例分別調(diào)整為9.76%和8.61%。同時(shí)，中國(guó)方大資本控股等投資機(jī)構(gòu)也保持了相當(dāng)?shù)某止杀壤?/p>
腦動(dòng)極光還吸引了多家知名機(jī)構(gòu)的投資，包括北極光投資等。這些投資機(jī)構(gòu)的加入不僅為公司提供了資金支持，還帶來(lái)了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源，有助于推動(dòng)公司的快速發(fā)展。
