【ITBEAR】隨著市場震蕩，交易邏輯正悄然變化，私募機(jī)構(gòu)正積極挖掘下一輪行情的投資主線。政策預(yù)期成為眾多私募機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)，受到高度關(guān)注和產(chǎn)業(yè)政策支持的板塊，被視為未來市場博弈的主戰(zhàn)場。
近期，A股市場雖有所回調(diào)，但活躍度依然較高。截至10月22日，上證指數(shù)小幅下跌，而深證成指和創(chuàng)業(yè)板指則有所上漲。板塊方面，計(jì)算機(jī)、電子、軍工等表現(xiàn)搶眼。
對(duì)于市場短中期走向，私募機(jī)構(gòu)看法不一。多數(shù)認(rèn)為市場趨勢已反轉(zhuǎn)或有望開啟中級(jí)反彈，而少數(shù)則預(yù)計(jì)市場可能進(jìn)一步調(diào)整。
科技成長板塊成為資金博弈的熱點(diǎn)。自高層強(qiáng)調(diào)科技重要性以來，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等科技成長行情持續(xù)加強(qiáng)。近一月內(nèi)，多家上市公司獲得券商“買入評(píng)級(jí)”，其中汽車零部件、半導(dǎo)體等板塊居多。
ETF市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，也受到私募機(jī)構(gòu)的青睞。截至10月22日，全市場共有116家私募證券管理人旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在95只ETF前十大持有人名單中，合計(jì)持有ETF份額達(dá)27.62億份。
中金公司研究報(bào)告指出，短期內(nèi)政策預(yù)期傳導(dǎo)至經(jīng)濟(jì)基本面需時(shí)間，高景氣行業(yè)依然稀缺。但從產(chǎn)業(yè)趨勢看，2025年AI消費(fèi)終端有望逐步普適，推動(dòng)需求上行，科技成長風(fēng)格仍有望占優(yōu)。
