【ITBEAR】備受矚目的國(guó)泰君安與海通證券合并重組事宜取得了重大突破。10月9日晚，兩家公司在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所同步發(fā)布了合并重組的相關(guān)預(yù)案及聯(lián)合公告，并計(jì)劃于10月10日恢復(fù)交易，較A股此前公告的預(yù)計(jì)停牌時(shí)間提前了8個(gè)交易日。
本次合并遵循強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、對(duì)等合并的原則，采取國(guó)泰君安換股吸收合并海通證券的方式進(jìn)行。合并后的新公司將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰靼搴拖愀勐?lián)交所主板上市流通，并啟用新的公司名稱。
換股吸收合并將以市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行，A股與H股設(shè)置相同的換股比例，以確保各方股東利益的平衡。換股價(jià)格將基于董事會(huì)決議公告日前60個(gè)交易日的A股股票交易均價(jià)確定，A股與H股的換股比例均為1:0.62，意味著每1股海通證券股票可以換得0.62股國(guó)泰君安同類別股票。
國(guó)泰君安還計(jì)劃向控股股東上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司發(fā)行不超過(guò)100億元的A股股票，以募集配套資金。控股股東將以每股凈資產(chǎn)的價(jià)格定向增持國(guó)泰君安股份，這一價(jià)格高于停牌前的股價(jià)，并承諾5年內(nèi)不減持，展現(xiàn)了對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的堅(jiān)定信心。
本次合并還為符合條件的國(guó)泰君安和海通證券的異議股東提供了收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)，價(jià)格均為董事會(huì)決議公告日前60個(gè)交易日內(nèi)的A股、H股股票最高成交價(jià)，這體現(xiàn)了對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)。
合并后的新公司在零售、機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶規(guī)模上將全面領(lǐng)先。根據(jù)2023年年報(bào)數(shù)據(jù)，兩家公司合并后的零售客戶數(shù)將達(dá)到3593萬(wàn)戶，席位租賃凈收入達(dá)16億元，A股IPO保薦承銷數(shù)量達(dá)44家，均位居行業(yè)首位。在長(zhǎng)三角、京津冀、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量將達(dá)到343家，躍居行業(yè)第一，網(wǎng)點(diǎn)布局更加優(yōu)化。
此次國(guó)泰君安與海通證券的合并，是新“國(guó)九條”實(shí)施以來(lái)首例頭部券商的合并重組，也是中國(guó)資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并案例，以及上市券商A+H最大的整合案例。按照2023年的數(shù)據(jù)測(cè)算，合并后的新機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)和歸母凈資產(chǎn)將分別達(dá)到1.68萬(wàn)億元和3300億元，均位居行業(yè)首位。
