經(jīng)過一年多的小范圍內(nèi)測后，微信支付旗下的零錢通拉開了公測的序幕。這一天，比余額寶上線晚了五年多。
在余額寶成為國內(nèi)最大的貨幣基金后，微信的零錢通功能才開啟公測。顯然，微信支付在這方面的動作已經(jīng)不僅僅是慢了半拍，而是慢了好多年。上周，余額寶7日年化收益率跌破2.5%。在這樣一個背景下，零錢通挑戰(zhàn)余額寶有多少勝算?
零錢通的野心
在移動支付領(lǐng)域，騰訊與阿里已經(jīng)交戰(zhàn)多年。早些年，淘寶有支付寶，騰訊的電商平臺拍拍，使用的是自家的財付通。不過，騰訊和阿里在移動支付的對決，還是從微信紅包開始的。一戰(zhàn)成名后，微信支付趕超支付寶的野心昭然若揭。
零錢通上線公測，這可以說是微信支付再次挑戰(zhàn)支付寶的一個信號。從時間點上來看，微信支付選擇了余額寶收益最差的時候公測，這無疑是一個非常恰當?shù)臅r機。來自媒體的報道稱，上周余額寶7日年華收益率跌破了2.5%。受此影響，余額寶的市場規(guī)模也一再下滑。有數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，余額寶已經(jīng)降至1.32萬億份而月初的時候這個數(shù)字還是1.45萬億份。再向前看一下就會發(fā)現(xiàn)，今年3月份的時候余額寶規(guī)模還有1.7萬億份，這可以看成是一個頂峰。
短短半年多的時間，余額寶市場份額已經(jīng)下降了20%，并且下降的趨勢還在繼續(xù)。按照這一趨勢發(fā)展，再過一段時間，余額寶或許不再是國內(nèi)最大的貨幣基金。毋庸置疑，這是微信支付彎道超車的一個好機會。在余額寶收益跌破了歷史低谷后，微信支付的零錢通開啟公測的意圖非常明顯，從余額寶手中搶奪用戶。
經(jīng)過多年的耕耘后，微信支付的應(yīng)用場景已經(jīng)非常豐富，完全具備了與支付寶一較高低的實力。Analysys易觀發(fā)布了《中國第三方支付移動支付市場季度監(jiān)測報告2018年第1季度》，報告中的數(shù)據(jù)顯示，支付寶占據(jù)了53.76%的市場份額，而包含微信支付、財付通在內(nèi)的騰訊金融則是以38.95%位列市場第二。在市場份額差距不斷縮小的情況下，零錢通上線，這一定程度上可以提升微信支付的核心競爭力。更重要的是，功能與余額寶幾乎完全一樣的零錢通，其收益高于余額寶。
截至11月17日，零錢通貨幣基金產(chǎn)品的7日年化收益率在3.037%和3.290%之間。相比之下，余額寶的7日年化收益率在2.5%和3.28%之間。還有就是，余額寶仍然在限購，而零錢通則沒有這一限制。不難看出，零錢通選擇了一個恰當時機出手，大有把余額寶挑下馬的意味。
余額寶的軟肋
不可否認，市場份額下降了2成的余額寶面臨跌下貨幣基金第一寶座的危機，這是零錢通必須正視的一道檻。不過，市場規(guī)模遙遙領(lǐng)先的余額寶并非無懈可擊。限購、收益下滑，這都是余額寶當下的軟肋。
從今年2月1日起到3月15日止，余額寶官方宣布限購，用戶可以在每天早晨9點進行搶購。有用戶稱，搶購余額寶已經(jīng)非常困難，經(jīng)常會出現(xiàn)搶不到的情況。半年多時間過去了，余額寶仍然依然沒有開放隨意購買。反觀微信支付剛公測的零錢通，根本不用受額度的限制。客觀地說，在購買方便程度上，零錢通有著絕對的優(yōu)勢。談及余額寶限購的原因，業(yè)內(nèi)人士看法不一，有業(yè)內(nèi)人士稱，限購是余額寶運營方天弘基金出于風(fēng)險考慮，對市場規(guī)?？刂频臒o奈之舉。
在市場規(guī)模下滑了2成后，余額寶的市場規(guī)模為1.32萬億元。從行業(yè)角度來說，一旦發(fā)生擠兌事件，余額寶面臨爆倉的風(fēng)險?；蛞蛴诖?，余額寶才會不斷通過限購、降低收益的方法來壓縮市場規(guī)模。對于剛開始公測的零錢通來說，這是一個非常好的機會。就目前的情況來說，在收益和搶購方面，零錢通的優(yōu)勢非常明顯。查閱數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，零錢通的收益基本在3%左右，比余額寶高出0.5個百分點。
或許很多人認為，收益低不會影響余額寶的市場規(guī)模?；仡櫼幌掠囝~寶的成長歷程就會發(fā)現(xiàn)，當年余額寶迅速崛起，并成為國內(nèi)最大的貨幣基金，靠的就是收益高這一優(yōu)勢。在2013年底到2014年初的時候，余額寶的收益達到最高點，7日年化收益率曾超過6.1%。當時，銀行的理財收益不超過5%。憑借高收益和低門檻，余額寶的市場規(guī)模一路攀升，并成為國內(nèi)市場份額最大的貨幣基金。現(xiàn)在，零錢通收益不僅比余額寶高，而且用戶規(guī)模要比支付寶大。
還有不容忽視的一點就是，依托微信這個大平臺的零錢通，擁有一個龐大的用戶群。不久前，騰訊公布了第三季度財報，數(shù)據(jù)顯示，微信和WebChat合并月活躍賬戶高達10.82億，比去年同期增長了10.5%。如此龐大的用戶群，是零錢通的優(yōu)勢，也是挑戰(zhàn)余額寶的底氣所在。在用戶規(guī)模上，支付寶在全球的活躍用戶只有8.7億，比微信少了3億多。用戶規(guī)模上的差異，也是余額寶的軟肋。
寫在最后：無論是用戶規(guī)模，還是產(chǎn)品功能，抑或是用戶粘度，零錢通與余額寶都難分高下?？梢钥隙ǖ氖牵沐X通挑戰(zhàn)余額寶是一場硬仗，也是一場持久戰(zhàn)。未來，如果零錢通能夠打通微信支付的體系中的社交、理財和消費三個場景，余額寶與零錢通的一場惡戰(zhàn)不可避免。只是，誰能笑到最后，這中間還充滿了變數(shù)。
