不僅營收較高下，還要以“用戶心智占有份額”比大小
2013年12月12日，在“中國經(jīng)濟年度人物”頒獎典禮上，董明珠與雷軍立下了賭約：
雷軍說：“小米模式能不能戰(zhàn)勝格力模式，我覺得看未來五年。請全國人民作證，五年之內(nèi)，如果我們的營業(yè)額擊敗格力的話，董明珠董總輸我一塊錢就行了。”
“1塊錢不要再提，要賭就賭10個億。”董明珠說道。
時間如白駒過隙，如今他們的賭局進(jìn)度條已經(jīng)讀完90%，在剩余10%進(jìn)度條讀完之前，我們先來看看小米vs格力從立下賭約至今的大概戰(zhàn)況如何。
營收：小米格力就差一點點
想知道賭約的結(jié)果，2018年的年報我們還得等一等，但是半年報卻是可以先一睹為快的。
小米公布上市后首份財務(wù)報告顯示：今年上半年，小米營收為796億元，同比大漲75.4%;同期格力營收為920億元，同比增長31.4%。
橫向比對上半年營收：格力920億元VS小米796億元，雙方只差了124億元。
不過，這樣的優(yōu)勢有相當(dāng)大的可能在下半年被小米抹平，因為兩者的增長速度不在一個數(shù)量級：2013年~2017年，格力電器營收僅增長了7.6%，但同期小米營收增幅為54%。
■ 數(shù)據(jù)來源：小米、格力相關(guān)財務(wù)報表
事實上，格力在空調(diào)市場的龍頭地位依舊穩(wěn)固，但增長的天花板已觸手可見。2014年格力營收就已經(jīng)做到1400億了，但是到了2017年竟然只有1500億，3年時間僅增長了百億元出頭。
連同期美的集團(tuán)，都從1212億增長到了2419億，成功翻倍，而格力似乎還是5年前的那個格力……
此外，小米曾在CDR招股書中表示，“從總體上看，電子消費品行業(yè)下半年的出貨量及銷售收入高于上半年，具備一定的季節(jié)性特征 ”。
如果照這樣來算，小米去年營收為1146億元，如果全年維持75.4%的增長速度的話，今年營收有望達(dá)到2050億元。
而格力去年營收為1482億元，如果全年維持在31.4%的增長速度的話，今年營收有望達(dá)到1935億元。
也就是說，從營收數(shù)據(jù)上看，小米有可能會贏過格力。
不過，從凈利潤來看，小米與格力還是有很大差距的。
■ 數(shù)據(jù)來源：小米、格力相關(guān)財務(wù)報表
可惜啊，董明珠跟雷軍當(dāng)年賭的是營收，如果是賭凈利潤，今年沒準(zhǔn)就穩(wěn)贏了……
不過，雷軍此前也說過“小米硬件的綜合凈利潤率永遠(yuǎn)不會超過5% ，如有超過部分，將超出部分全部返回給用戶”這樣的話。
產(chǎn)品：進(jìn)軍對方核心領(lǐng)域
格力空調(diào)和小米手機在這五年間都取得了不錯的成績。
格力空調(diào)保持住國產(chǎn)老大地位的同時，進(jìn)一步穩(wěn)固了寡頭地位。
■ 數(shù)據(jù)來源：【數(shù)據(jù)品牌榜】監(jiān)測研究
■ 數(shù)據(jù)說明：數(shù)據(jù)源來自微博、微信、頭條、知乎四大國內(nèi)主流社交媒體平臺上的用戶行為信息和UGC內(nèi)容。
而小米憑借這五年的快速發(fā)展已經(jīng)成為了國內(nèi)手機巨頭之一，從創(chuàng)立之初的幾十萬臺到現(xiàn)在的超1億臺，躋身全球第四大手機出貨商。其用戶心智占有率排行也在行業(yè)前三之中。
■ 數(shù)據(jù)來源：【數(shù)據(jù)品牌榜】監(jiān)測研究
■ 數(shù)據(jù)說明：數(shù)據(jù)源來自微博、微信、頭條、知乎四大國內(nèi)主流社交媒體平臺上的用戶行為信息和UGC內(nèi)容。
當(dāng)然，最意味深長的是，二者如今都把觸角伸向了對方的核心產(chǎn)品——小米做空調(diào)，格力做手機，而二者背后看中的都是智能家居。
格力小米5年P(guān)K史
2013年12月12日
小米雷軍和格力董明珠立下10億賭約。
2015年
董明珠宣布格力手機已經(jīng)做出，隨后又推出第二代、第三代的格力手機。
2016年
3月初：格力推出格力電飯煲，售價1199元。
3月底：小米生態(tài)鏈品牌米家發(fā)布旗下首款電飯煲，售價999元。
2017年
董明珠在接受央視財經(jīng)采訪時，一方面表示“我相信我會贏”，另一方面又稱：“其實要不要錢真的不是太重要，更多的是通過這樣一個(形式)激勵大家，我認(rèn)為更多的是讓人們有一種激情。”
2018年4月
董明珠在接受央視財經(jīng)的采訪中再次回應(yīng)“10億賭局”時，表示屆時會請國家審計署對兩家企業(yè)進(jìn)行審計，“這個賭還是會繼續(xù)履行，認(rèn)真對待。”
2018年7月
小米推出售價1999元、公測價僅999.5元的米家互聯(lián)網(wǎng)空調(diào)，計劃明年全面“開機”，逼近格力核心市場。
不過，業(yè)內(nèi)有人評價格力的手機就如同小米的空調(diào)，可見隔行如隔山，要打到對方的山頭去短時期內(nèi)還是不會得逞的。
模式：格力全產(chǎn)業(yè)鏈VS小米生態(tài)鏈
格力電器是全產(chǎn)業(yè)鏈模式，小米依靠資源整合做平臺。
從空調(diào)行業(yè)的野蠻生長到格局落定，格力電器全程參與。不過目前格力的業(yè)務(wù)仍以空調(diào)為主，數(shù)據(jù)顯示，格力對空調(diào)的依賴度高達(dá)80%以上。
但空調(diào)業(yè)的增長已近天花板，且業(yè)務(wù)單一，一旦有風(fēng)吹草動，必然波及格力整體業(yè)績表現(xiàn)。其中最為典型的是2015年，由于當(dāng)時房地產(chǎn)低迷，格力營收下滑幅度高達(dá)29%。
想來董明珠對格力電器的“天花板”之慮早已有之，因此格力在近幾年已經(jīng)走上了多元化發(fā)展的道路:從手機到新能源電動車，前者是智能家居時代的控制中樞，格力要拿下;后者則是能源革命最具顛覆潛力的風(fēng)口。
不過，格力最大的弊端是缺乏用戶思維(不信你去看看格力手機的開屏畫面)，讓格力手機賺了新聞流量卻折了口碑。
反觀小米，5年過去了，小米逐漸在擺脫單一產(chǎn)品銷售的影響，實現(xiàn)了多元化業(yè)務(wù)的發(fā)展。其中，手機銷售收入占比呈緩慢下降趨勢，2018年上半年，手機銷售營收占比已經(jīng)下降至了68%;IoT與生活消費品銷售業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，營收占比在3年間提升了10個百分點;互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入也保持一定的發(fā)展。
根據(jù)小米發(fā)布的招股書顯示，小米的業(yè)務(wù)模式可謂是“鐵三角”，主要分為硬件、互聯(lián)網(wǎng)以及新零售三大板塊!而其營收主要來源于四大業(yè)務(wù)，分別是智能手機、IoT與生活消費產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。以2017年為例，其智能手機業(yè)務(wù)營收為805.63億元，占比為70.3%，IoT與生活消費產(chǎn)品業(yè)務(wù)營收為234.47億元，占比為20.5%，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)營收為98.96億元，占比為8.6%。
顯然，從營收結(jié)構(gòu)看，小米不是純粹的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，但也不是純粹的手機廠商，更不是格力電器這樣的傳統(tǒng)家電制造商，其營收的“含金量”更高。
并且，雖然小米業(yè)務(wù)龐雜，什么都賣，但它的故事反倒比格力更簡單——主打高性價比的消費電子產(chǎn)品，通過高質(zhì)低價吸引大批擁躉，依靠龐大的用戶群體做生態(tài)化的運營。
■ 數(shù)據(jù)來源：【數(shù)據(jù)品牌榜】監(jiān)測研究
■ 數(shù)據(jù)說明：數(shù)據(jù)源來自微博、微信、頭條、知乎四大國內(nèi)主流社交媒體平臺上的用戶行為信息和UGC內(nèi)容。
從數(shù)據(jù)來看，用戶確實對小米的套路比較受用，而格力的價值曲線就幾乎沒有太大起伏，一直保持在低水平線游走……
誰會贏？
誰會贏?看趨勢雷軍會贏，但格力的“財技”或許會影響勝負(fù)。
因為企業(yè)做大營收的“標(biāo)準(zhǔn)動作”是壓貨，商品沒到消費者手里而是滯留在渠道商庫房。
通常壓貨總是伴隨著“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”規(guī)模膨脹。因渠道商一時拿不出那么多資金，通常也不愿意拿。
2013年，格力應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)合計481億，占當(dāng)年營收的40.6%。由此可見2012~2014，這三年格力營收有一定水分。2015年，應(yīng)收占營收的比例降至18.2%，之后又有所“抬頭”。
截至2018年6月末，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)合計376億，占過往12個月營收的22.2%。但實際上，目前來自渠道的聲音顯示，今年格力已經(jīng)在空調(diào)淡季的三季度大幅超常向渠道壓貨了。
值得注意的是，格力電器第二大股東“河北京海擔(dān)保投資有限公司”(持有8.91%股權(quán))的股東包括格力電器在全國的主要經(jīng)銷商。董小姐一聲令下，經(jīng)銷商們多吃進(jìn)百八十億貨不成問題，何況只占庫房不占資金。而且，來年經(jīng)銷商庫房里的產(chǎn)品還可退貨、換貨，都再正常不過。
反觀小米，由于以線上銷售為主，中間環(huán)節(jié)少，基本上不存在向渠道壓貨調(diào)節(jié)營收的可能。
總之，從趨勢看小米營收將于2018年超越格力。不過呢……董小姐要是不想輸就不會輸。(到時看應(yīng)收占營收的比例就知道有沒有“作弊”)
那么各位看官，一起下個注吧!
