近期，新能源領(lǐng)域的多個細(xì)分市場展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長潛力和轉(zhuǎn)型動力，為行業(yè)參與者提供了豐富的發(fā)展機(jī)遇。
在風(fēng)電領(lǐng)域，預(yù)計2025年陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電的裝機(jī)量將分別達(dá)到90至100吉瓦和12至16吉瓦，同比分別增長約25.35%和250%（以中值計算）。這一趨勢預(yù)示著風(fēng)電主機(jī)廠盈利能力有望持續(xù)恢復(fù)，特別是隨著大兆瓦零部件可能面臨輕微價格上漲。在國際化方面，整機(jī)制造商將目光投向新興市場，而零部件供應(yīng)商則更看重歐洲市場。
儲能行業(yè)同樣維持著高景氣度，其中，儲能變流器（PCS）環(huán)節(jié)尤為突出。預(yù)計從2023年至2030年，儲能累計裝機(jī)量的復(fù)合年均增長率將達(dá)到37%，展現(xiàn)出高成長性和確定性。長時儲能和構(gòu)網(wǎng)型儲能技術(shù)正在興起，有望在新型電力系統(tǒng)中發(fā)揮重要作用。在布局方面，優(yōu)選儲能變流器（PCS），其具備四大核心優(yōu)勢，并有望率先享受全球化帶來的紅利。
鋰電行業(yè)的需求得到三大支柱的支撐，包括消費(fèi)提振、政策驅(qū)動的新能源車需求持續(xù)增長，以及儲能市場的爆發(fā)。這些因素共同保證了鋰電行業(yè)的良好發(fā)展前景。在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部，電芯市場保持穩(wěn)定向好趨勢，強(qiáng)者恒強(qiáng)；在行業(yè)反轉(zhuǎn)的背景下，材料環(huán)節(jié)的邊際改善空間最大。
光伏行業(yè)有望在2025年下半年迎來觸底反彈。隨著需求的轉(zhuǎn)向高質(zhì)量健康發(fā)展，產(chǎn)業(yè)自律共識的達(dá)成，以及產(chǎn)業(yè)鏈各方的通力協(xié)作，技術(shù)創(chuàng)新和供給調(diào)整將持續(xù)推進(jìn)。結(jié)合行業(yè)周期，若需求保持向好，光伏行業(yè)有望在2025年下半年重新進(jìn)入增長期。
電網(wǎng)投資方面，全球電網(wǎng)市場保持高景氣。在國內(nèi)，特高壓及主網(wǎng)、配網(wǎng)的數(shù)智化趨勢延續(xù)增長態(tài)勢。變壓器和智能電表等產(chǎn)品的出口有望獲得長期發(fā)展機(jī)遇。
新能源行業(yè)的這些積極變化為投資者提供了豐富的選股方向，但需要注意的是，本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。在實(shí)際操作中，投資者應(yīng)自行評估風(fēng)險并做出決策。
