在剛剛過(guò)去的春節(jié)期間，全球科技界迎來(lái)了一場(chǎng)前所未有的風(fēng)暴，名為DeepSeek的人工智能模型迅速走紅，引發(fā)廣泛討論。中國(guó)A股市場(chǎng)中的DeepSeek概念股，如每日互動(dòng)、青云科技、安恒信息及天娛數(shù)科等，在春節(jié)后的兩個(gè)交易日內(nèi)，紛紛迎來(lái)了連續(xù)的漲停板。
DeepSeek之所以能在短時(shí)間內(nèi)引起如此大的反響，關(guān)鍵在于它顛覆了以往大模型領(lǐng)域內(nèi)盛行的“算力論”。DeepSeek以實(shí)際行動(dòng)證明，模型的能力與訓(xùn)練成本之間，并非必然存在正相關(guān)關(guān)系。這一發(fā)現(xiàn)，無(wú)疑給整個(gè)AI行業(yè)帶來(lái)了巨大的震動(dòng)。
根據(jù)公布的數(shù)據(jù)，DeepSeek-V3的訓(xùn)練成本僅為L(zhǎng)lama 3的百分之一，而DeepSeek-R1的推理成本也只有OpenAI o1的三分之一。這一顯著的成本優(yōu)勢(shì)，使得DeepSeek迅速成為了華爾街的“黑天鵝”，導(dǎo)致算力領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊英偉達(dá)及眾多美股科技股在恐慌中暴跌。
1月27日，DeepSeek在中國(guó)區(qū)及美國(guó)區(qū)的蘋(píng)果App Store免費(fèi)榜上同時(shí)登頂。這一消息傳出后，當(dāng)晚開(kāi)盤(pán)的美國(guó)科技股集體大跌，其中費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)（SOX）下跌9.2%，創(chuàng)下了自2020年3月以來(lái)的最大跌幅。英偉達(dá)股價(jià)更是暴跌近17%，市值蒸發(fā)近6000億美元，創(chuàng)下了美股史上的最大市值蒸發(fā)紀(jì)錄。
DeepSeek所展現(xiàn)出的核心競(jìng)爭(zhēng)力，除了低成本和高效的推理能力外，更重要的是其開(kāi)源模型的能力已經(jīng)逼近甚至在某些測(cè)試中超越了最新的閉源模型。DeepSeek-R1在Codeforces、GPQA Diamond、MATH-500、MMLU、SWE-bench Verified等多項(xiàng)測(cè)試中，得分與代表了當(dāng)前最高水平的閉源模型o1正式版相近，甚至在部分測(cè)試中超過(guò)了o1。
meta的首席AI科學(xué)家Yann Lecun認(rèn)為，DeepSeek-R1的面世，并非是中國(guó)AI技術(shù)戰(zhàn)勝了美國(guó)，而是開(kāi)源模式的一次重大勝利。從技術(shù)層面來(lái)看，R1模型摒棄了RLHF中的HF（人類反饋）部分，僅保留了RL（強(qiáng)化學(xué)習(xí)）部分，這一改變使得模型具備了反思能力。英偉達(dá)的高級(jí)研究科學(xué)家Jim Fan也指出，DeepSeek-R1可能是首個(gè)展示了RL飛輪效應(yīng)并能帶來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)的開(kāi)源軟件項(xiàng)目。
在開(kāi)源與閉源的競(jìng)爭(zhēng)中，閉源模型始終保持水平高于開(kāi)源模型，這是最基本的競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻。然而，當(dāng)開(kāi)源大模型的能力追上甚至超越閉源大模型時(shí)，開(kāi)源模式將對(duì)閉源模式造成巨大沖擊。這也是DeepSeek引發(fā)美股科技股恐慌的主要原因之一。在DeepSeek的壓力之下，OpenAI也做出了調(diào)整，發(fā)布了首個(gè)向免費(fèi)用戶開(kāi)放的推理模型o3-mini，并表示正在考慮改變開(kāi)源策略。
與此同時(shí)，英偉達(dá)、亞馬遜和微軟這三大科技巨頭也在同一天宣布接入DeepSeek-R1。DeepSeek在國(guó)內(nèi)外AI界的廣泛認(rèn)可和快速傳播，使得A股市場(chǎng)中的DeepSeek概念股持續(xù)漲停。從產(chǎn)業(yè)層面來(lái)看，多家券商認(rèn)為，DeepSeek有望帶動(dòng)國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，其開(kāi)源和低成本的特性也將賦能AI應(yīng)用廠商，加速推動(dòng)硬件終端AI的落地。
在國(guó)產(chǎn)替代的層面，DeepSeek的創(chuàng)新背景是在美國(guó)芯片限制下誕生的，這證明了國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)從芯片上游到模型、應(yīng)用下游的閉環(huán)是可實(shí)現(xiàn)的。這一創(chuàng)新成果大幅提振了國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈的信心。盡管DeepSeek的出現(xiàn)讓美股市場(chǎng)開(kāi)始擔(dān)憂算力需求見(jiàn)頂及AI資本開(kāi)支將放緩，但從美國(guó)各大廠的最新指引來(lái)看，并沒(méi)有減少資本開(kāi)支的跡象。
谷歌、meta和微軟都預(yù)計(jì)今年的資本開(kāi)支將遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期。微軟雖然由于與OpenAI在AI發(fā)展理念上的分歧而減少了對(duì)其的追加投資，但并未減少整體的資本開(kāi)支計(jì)劃。長(zhǎng)期來(lái)看，DeepSeek的路線實(shí)際上可能進(jìn)一步推動(dòng)GPU需求的增長(zhǎng)。微軟首席執(zhí)行官納德拉引用“杰文斯悖論”指出，提高資源使用效率反而可能增加其總消耗量。DeepSeek帶來(lái)的計(jì)算成本下降將降低AI應(yīng)用門(mén)檻，應(yīng)用普及則會(huì)刺激上游算力需求的增長(zhǎng)。
投行分析師Cantor Fitzgerald也在一份投資報(bào)告中指出，擔(dān)心GPU支出會(huì)達(dá)到峰值的觀點(diǎn)并非事實(shí)，DeepSeek實(shí)際上對(duì)計(jì)算和英偉達(dá)非常有利。多個(gè)分析師團(tuán)隊(duì)仍舊看多英偉達(dá)。因此，整體來(lái)看，DeepSeek沖擊波的最終受害者可能并非英偉達(dá)，而是OpenAI等大模型同行。
DeepSeek的出現(xiàn)不僅改變了AI行業(yè)的格局，也引發(fā)了人們對(duì)于開(kāi)源與閉源、算力需求與資本開(kāi)支等問(wèn)題的深入思考。這場(chǎng)由DeepSeek引發(fā)的風(fēng)暴，無(wú)疑將在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)影響全球科技界的發(fā)展。
