近日，古茗控股有限公司（簡稱“古茗控股”）正式啟動了路演程序，計劃于2025年2月12日在香港證券交易所掛牌上市。此次IPO，古茗控股的發(fā)行價格區(qū)間被設定為8.68港元至9.94港元，預計公司市值將達到202.46億港元至231.85億港元。
古茗控股，這家以提供新鮮美味、價格親民的高質(zhì)量飲品而著稱的企業(yè)，由王云安于2010年在他的家鄉(xiāng)浙江臺州溫嶺大溪鎮(zhèn)創(chuàng)立。經(jīng)過多年的發(fā)展，古茗已成為一家擁有9778家門店的大型連鎖飲品品牌，其產(chǎn)品涵蓋果茶、奶茶及咖啡等多種品類。
根據(jù)招股書顯示，古茗控股在2024年前九個月的營收達到了64.41億元，同比增長15.6%，毛利為19.64億元。盡管面臨行業(yè)整體放緩和競爭加劇的挑戰(zhàn)，古茗控股依然保持了穩(wěn)健的增長態(tài)勢。公司在2024年1月還宣派了高達17.4億元的股息，其中創(chuàng)始人王云安獲得了7.52億元的股息。
古茗控股的基石投資者陣容強大，包括騰訊旗下的Huang River Investment Limited、GM Charm Yield (BVI) Limited、LVC、Long-Z Fund I, LP以及Duckling Fund等，這些投資者共認購了7100萬美元的股份。其中，Huang River Investment Limited認購了2500萬美元，顯示出騰訊對古茗控股未來發(fā)展的堅定信心。
值得注意的是，除了古茗控股外，滬上阿姨和蜜雪冰城也已經(jīng)通過了證監(jiān)會的IPO備案，準備在港交所上市。這意味著，2025年港股市場將迎來多家飲品連鎖企業(yè)的上市潮。
在門店數(shù)量方面，古茗控股在截至2024年9月30日的九個月內(nèi)凈增加了778家門店，達到了9778家的規(guī)模。然而，同店GMV卻下降了0.7%，這可能與行業(yè)競爭加劇以及消費者消費習慣的變化有關。盡管如此，古茗控股依然保持了較高的單店盈利水平，單店GMV為1776.3元。
在股權結構方面，王云安作為創(chuàng)始人持股43.21%，是古茗控股的最大股東。龍珠和紅杉等知名投資機構也持有古茗控股的股份。在IPO后，王云安的持股比例將降至40.28%，但仍保持控股地位。龍珠和紅杉的持股比例也將有所稀釋，但依然是古茗控股的重要股東之一。
隨著港股市場的日益成熟和投資者對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的追捧，古茗控股的上市無疑將吸引眾多投資者的關注。未來，古茗控股將繼續(xù)秉承“提供新鮮美味、價格親民的高質(zhì)量飲品”的理念，不斷滿足消費者的需求，推動企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
