在2025年1月31日，中國資本市場迎來了新年后的一起重要監(jiān)管事件。滬深兩大證券交易所分別對東北證券和海通證券進(jìn)行了處罰，原因是這兩家券商在業(yè)務(wù)管理上出現(xiàn)了顯著疏漏。
東北證券的問題主要集中在其交易及相關(guān)業(yè)務(wù)管理上。根據(jù)上交所的現(xiàn)場檢查，東北證券在交易系統(tǒng)的應(yīng)急預(yù)案執(zhí)行、網(wǎng)絡(luò)安全事件的報(bào)告以及客戶交易行為管理等多個(gè)方面存在漏洞。特別是在網(wǎng)絡(luò)安全方面，公司未能妥善執(zhí)行應(yīng)急預(yù)案，且在發(fā)生網(wǎng)絡(luò)安全事件后未及時(shí)上報(bào)，暴露了其在系統(tǒng)管理上的不足?？蛻艚灰仔袨楣芾硪泊嬖趩栴}，如職責(zé)分工不明確、培訓(xùn)制度不健全、監(jiān)控指標(biāo)設(shè)置不合理等。這些問題不僅影響了交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，還可能對投資者的權(quán)益造成潛在損害。
值得注意的是，東北證券因網(wǎng)絡(luò)安全問題被罰，也是2024年以來首張涉及網(wǎng)絡(luò)安全事件的罰單。這反映出監(jiān)管機(jī)構(gòu)對券商網(wǎng)絡(luò)安全問題的重視，也提醒了券商需要進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)及輿情的監(jiān)測和應(yīng)急處置機(jī)制。
與此同時(shí)，深交所也對海通證券及其兩名保薦代表人進(jìn)行了處罰。處罰的原因是海通證券在保薦優(yōu)巨新材創(chuàng)業(yè)板IPO的過程中存在多項(xiàng)違規(guī)情形。優(yōu)巨新材的IPO申請?jiān)?022年6月24日被受理，但最終在2024年4月19日因撤單被終止審核。
經(jīng)深交所調(diào)查，海通證券及其保薦代表人在保薦過程中存在未審慎核查發(fā)行人對主要客戶的銷售模式、未督促發(fā)行人合并披露同一控制下客戶銷售收入、未審慎核查發(fā)行人收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性、未審慎核查發(fā)行人部分采購的真實(shí)性及價(jià)格公允性以及對資金流水的核查程序執(zhí)行不到位等問題。這些問題嚴(yán)重影響了投資者對發(fā)行人經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的正確判斷。
例如，在銷售模式的核查上，海通證券未能充分關(guān)注發(fā)行人與部分客戶的銷售模式存在經(jīng)銷特征，且未審慎核查發(fā)行人與某主要客戶的交易模式。在收入確認(rèn)方面，海通證券未能督促發(fā)行人準(zhǔn)確披露同一控制下客戶的銷售收入，且未審慎核查收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性。在采購核查上，海通證券未能審慎核查發(fā)行人部分采購的真實(shí)性及價(jià)格公允性，存在無物流信息證明交易真實(shí)性的情況。在資金流水核查上，海通證券未審慎核查異常資金流水往來，未核查重要主體資金流水，且資金流水核查報(bào)告相關(guān)說明不準(zhǔn)確、不完整。
這些違規(guī)情形不僅損害了投資者的利益，也影響了資本市場的公平、公正和透明。因此，深交所對海通證券及其保薦代表人進(jìn)行了處罰，并要求其加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量。
此次處罰事件再次提醒了券商和保薦機(jī)構(gòu)在資本市場中的重要角色和責(zé)任。作為資本市場的中介機(jī)構(gòu)，券商和保薦機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，確保投資者的合法權(quán)益得到保障。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要繼續(xù)加強(qiáng)對券商和保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，確保其合規(guī)運(yùn)作，維護(hù)資本市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。
