百億量化私募巨頭九坤投資在2024年的業(yè)績表現(xiàn)引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月份，九坤投資旗下共有41只具備可比業(yè)績的基金，其中17只基金在2024年內(nèi)出現(xiàn)了虧損，但虧損幅度均控制在1%以內(nèi)。
值得注意的是，這17只虧損的基金全部歸屬于九坤量化進(jìn)取系列產(chǎn)品。從去年的市場走勢來看，這些基金主要在1月中旬至2月初期間遭受了較大的業(yè)績波動。針對這一情況，九坤投資及時發(fā)布了產(chǎn)品運(yùn)作說明，表示將緊密關(guān)注市場動態(tài)和技術(shù)指標(biāo)的變化，力求靈活應(yīng)對各種新情況，并積極與投資人保持溝通。
具體來看，九坤量化進(jìn)取系列中的Q期基金，截至2024年12月27日，年內(nèi)下跌了1.37%。該基金自2020年9月9日成立以來，累計收益率為16.93%。從其去年的走勢來看，1月中旬至2月初是其業(yè)績下滑的主要階段，而這一時間點(diǎn)也恰好是量化基金行業(yè)整體遭遇挑戰(zhàn)的時刻。
九坤投資在2月份發(fā)布的產(chǎn)品運(yùn)作說明中詳細(xì)解釋了業(yè)績波動的原因。公司指出，量化產(chǎn)品短期業(yè)績受到極端風(fēng)格和成本端的雙重影響。由于九坤投資的持倉高度分散，在極端歷史行情下，公司能夠參與大漲的股票占比不高，導(dǎo)致多頭策略產(chǎn)生了較大的超額回撤。同時，基差的快速收斂也使得多空配置和中性策略的空頭頭寸產(chǎn)生了虧損。為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，九坤投資在極端風(fēng)險防范和長期模型效果之間尋求了相對平衡的解決方案。
除了業(yè)績波動外，九坤投資在2024年還遭遇了技術(shù)秘密糾紛的困擾。據(jù)金融界報道，九坤投資曾因技術(shù)秘密侵權(quán)問題兩次登上法庭，與不同姓名的李某產(chǎn)生了糾紛。這一事件引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注和猜測，但具體泄露的信息內(nèi)容尚未公開披露。
作為一家成立于2012年的量化私募巨頭，九坤投資由基金經(jīng)理姚齊聰和總經(jīng)理王琛共同實(shí)際控制。姚齊聰此前在美國著名量化對沖基金工作，2010年回國成立了量化投資團(tuán)隊(duì)，開始進(jìn)行國內(nèi)期貨和證券投資。盡管在2024年遭遇了業(yè)績波動和技術(shù)秘密糾紛的挑戰(zhàn)，但九坤投資依然保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。
從九坤投資截至去年12月份的基金業(yè)績一覽來看，盡管部分基金出現(xiàn)了虧損，但整體而言，公司的業(yè)績表現(xiàn)依然相對穩(wěn)健。九坤投資將繼續(xù)密切關(guān)注市場動態(tài)和技術(shù)指標(biāo)的變化，靈活調(diào)整投資策略，力求為投資人創(chuàng)造更加穩(wěn)健的回報。
