在2024年末，AI領(lǐng)域迎來了一次震撼性的宣布：前OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人Ilya聲稱，大型模型的“預(yù)訓(xùn)練”階段即將落幕，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)已被“充分挖掘”。盡管目前尚未有成熟的下游應(yīng)用嶄露頭角，但這一宣告如同一枚重磅炸彈，劃分了AI大模型發(fā)展的新階段。
就在Ilya發(fā)表此番言論的前一天，芯片巨頭博通發(fā)布了其財(cái)報(bào)，CEO陳福陽對(duì)自家XPU芯片的未來充滿信心，預(yù)測(cè)2027財(cái)年?duì)I收將達(dá)到600億至900億美元。XPU是博通與多家科技巨頭如谷歌、亞馬遜、meta等合作開發(fā)的ASIC芯片，與英偉達(dá)的通用GPU芯片形成鮮明對(duì)比。
ASIC和GPU在AI大模型的上游應(yīng)用中扮演著截然不同的角色：ASIC擅長(zhǎng)推理，而GPU則在訓(xùn)練方面更具優(yōu)勢(shì)。Ilya和陳福陽的預(yù)測(cè)不謀而合，都指向了一個(gè)相同的趨勢(shì)：AI芯片的需求將發(fā)生顯著變化，GPU的熱度或?qū)p退。
這一消息迅速在市場(chǎng)上引發(fā)連鎖反應(yīng)。博通的股價(jià)在13日飆升24%，市值一舉突破一萬億美元大關(guān)；而與此同時(shí)，英偉達(dá)則連續(xù)四個(gè)交易日遭遇下跌。博通從原本的800億美元市值躍升至萬億級(jí)別，充分顯示了資本市場(chǎng)對(duì)其ASIC業(yè)務(wù)前景的看好，以及對(duì)GPU可能被ASIC取代的預(yù)期。
然而，AI芯片的新一輪競(jìng)爭(zhēng)或許并不像表面看起來那樣激烈。GPU與ASIC的競(jìng)爭(zhēng)早已有之，谷歌早在七年前就發(fā)布了初代定制TPU用于機(jī)器學(xué)習(xí)。預(yù)訓(xùn)練減速并不意味著通用模型的終結(jié)。
博通的財(cái)報(bào)顯示，其AI收入增長(zhǎng)遠(yuǎn)超預(yù)期，全年同比增長(zhǎng)了220%，推動(dòng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入創(chuàng)下301億美元的新高。CEO陳福陽對(duì)市場(chǎng)規(guī)模的樂觀預(yù)測(cè)，使得博通的ASIC業(yè)務(wù)被廣泛認(rèn)為即將步入上升期。然而，博通的業(yè)務(wù)構(gòu)成復(fù)雜，除了ASIC之外，還有以太網(wǎng)交換芯片、路由芯片等其他產(chǎn)品。
ASIC作為博通網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的重要組成部分，目前占比最高，達(dá)到32%。這一業(yè)務(wù)是通過收購存儲(chǔ)公司LSI而得以拓展的。在數(shù)據(jù)中心相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)連接設(shè)備領(lǐng)域，博通已是資深玩家，擁有穩(wěn)固的市場(chǎng)地位。然而，英偉達(dá)通過收購Mellanox也進(jìn)入了交換機(jī)市場(chǎng)，與博通形成了直接競(jìng)爭(zhēng)。
盡管ASIC的研發(fā)成本高昂，但博通短期內(nèi)并不缺訂單。谷歌作為博通TPU的長(zhǎng)期客戶，內(nèi)部幾乎全部使用TPU，去年已突破200萬顆的規(guī)模。微軟與OpenAI在AI發(fā)展上的分歧也為ASIC的前景增添了更多可能性。微軟CEO Satya表示，他更看重應(yīng)用層，而OpenAI則希望獲得更多訓(xùn)練資源。
盡管博通勢(shì)頭強(qiáng)勁，但英偉達(dá)在短期內(nèi)仍難以被撼動(dòng)。從技術(shù)層面來看，GPU同樣可以進(jìn)行推理工作，并且在高性能階段仍受到各大模型廠商的青睞。然而，隨著市場(chǎng)進(jìn)入性價(jià)比階段，英偉達(dá)成為了眾多廠商的“敵人”，大家紛紛尋求替代方案。博通作為目前唯一能與英偉達(dá)抗衡的“敵人”，自然成為了各大模型廠商的“朋友”。
不過，也有市場(chǎng)聲音認(rèn)為，博通的漲幅可能透支了未來的潛力，而英偉達(dá)則存在超跌的情況。預(yù)訓(xùn)練減速并不意味著通用模型的終結(jié)，如果ASIC快速替代GPU，將可能對(duì)現(xiàn)有LLM框架產(chǎn)生重大影響。然而，仍有不少公司在瘋搶英偉達(dá)的GPU，如馬斯克的初創(chuàng)公司xAI，與微軟、谷歌、meta的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。
目前來看，只要海外云計(jì)算大廠在AI服務(wù)器上的資本支出不放緩，英偉達(dá)、博通和Marvell等廠商仍能在人工智能軍備競(jìng)賽中分得一杯羹。然而，在沒有成熟應(yīng)用出現(xiàn)的情況下，各大模型廠商還能持續(xù)燒錢多久，仍是一個(gè)未知數(shù)。
