近日，中國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境持續(xù)收緊，對(duì)股東減持行為的監(jiān)管力度顯著增強(qiáng)。證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊違規(guī)減持行為，以維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資者權(quán)益。這一趨勢(shì)在最新發(fā)生的兩起立案調(diào)查中得到了充分體現(xiàn)。
據(jù)悉，新易盛與天順股份兩家上市公司近日分別發(fā)布公告，披露其實(shí)際控制人因涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票而被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。具體而言，新易盛的控股股東、實(shí)際控制人及董事長(zhǎng)高光榮，以及天順股份的實(shí)際控制人王普宇，均在2024年12月20日收到了證監(jiān)會(huì)的立案通知或告知書。
兩家公司在公告中均強(qiáng)調(diào)，此次立案調(diào)查針對(duì)的是實(shí)際控制人個(gè)人的股票轉(zhuǎn)讓行為，與公司日常經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)，不會(huì)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生任何影響。市場(chǎng)對(duì)此類違規(guī)減持行為保持高度關(guān)注，而證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查則彰顯了其對(duì)資本市場(chǎng)違法行為的零容忍態(tài)度。
近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，部分違法違規(guī)行為頻發(fā)，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，損害了投資者的合法權(quán)益。為此，證監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，加大執(zhí)法力度，對(duì)違規(guī)減持等違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。2024年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》等規(guī)定，進(jìn)一步明確了減持制度，提升了法律位階，使規(guī)則體系更加清晰明確。
這些新規(guī)不僅規(guī)范了大股東特別是控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等關(guān)鍵少數(shù)的減持行為，還全面封堵了可能存在的規(guī)則漏洞，嚴(yán)格防范各類“繞道減持”行為。通過(guò)強(qiáng)化股東減持約束，明確投資者預(yù)期，新規(guī)有助于引導(dǎo)投資者形成理性投資、價(jià)值投資理念，為市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定奠定基礎(chǔ)。
證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持依法從嚴(yán)打擊違規(guī)減持行為，對(duì)各類違規(guī)減持行為加大處罰力度，提高違規(guī)成本。2024年以來(lái)，已有多起因違規(guī)減持被處罰的案例。例如，中核鈦白實(shí)際控制人王澤龍因違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票及信息披露違法行為被罰款并沒(méi)收違法所得；威帝股份時(shí)任董事陳振華因在業(yè)績(jī)預(yù)告披露前十日內(nèi)減持股票被警告并罰款；羅欣控股和集晶香港也因限制期轉(zhuǎn)讓股票行為被處罰。
監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)，允許合法合規(guī)減持，但堅(jiān)決打擊違規(guī)、繞道減持行為。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，已要求回購(gòu)、差價(jià)上交，并追究相關(guān)責(zé)任。同時(shí)，投資者也應(yīng)提高警惕，關(guān)注公司的合規(guī)情況，理性投資，共同維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。
