【ITBEAR】近期，高盛發(fā)布了一份針對(duì)網(wǎng)易的最新研究報(bào)告，報(bào)告中指出網(wǎng)易在第三季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)超出了市場(chǎng)的悲觀預(yù)估。在這一季度中，網(wǎng)易的PC游戲業(yè)務(wù)和遞延收入呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
在網(wǎng)易發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告并舉行管理層電話會(huì)議后，高盛依然認(rèn)為第三季度可能是網(wǎng)易收入趨勢(shì)中的低谷，其中游戲業(yè)務(wù)同比下跌了1%。不過(guò)，高盛也指出，盡管第四季度在缺乏新手游貢獻(xiàn)的情況下增長(zhǎng)可能仍然溫和，但他們預(yù)計(jì)增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)即將到來(lái)。因?yàn)榫W(wǎng)易計(jì)劃在年底前推出幾款新游戲，這將為明年的收入增長(zhǎng)提供更高的可見(jiàn)度。
高盛在報(bào)告中提到，網(wǎng)易今年以來(lái)的股價(jià)表現(xiàn)明顯落后于大盤，這主要是因?yàn)榻谕瞥龅牟糠钟螒虮憩F(xiàn)未達(dá)預(yù)期，并且新游戲的發(fā)布時(shí)間有所推遲。然而，高盛對(duì)網(wǎng)易的未來(lái)前景依然持樂(lè)觀態(tài)度，他們預(yù)計(jì)網(wǎng)易明年的收入和盈利將實(shí)現(xiàn)高單位數(shù)的增長(zhǎng)。
基于以上分析，高盛重申了對(duì)網(wǎng)易的“買入”評(píng)級(jí)，并將其目標(biāo)價(jià)從166港元上調(diào)至169港元。同時(shí)，高盛還對(duì)網(wǎng)易2024年至2026年的收入預(yù)測(cè)進(jìn)行了微調(diào)，其中收入預(yù)測(cè)的調(diào)整幅度在-0.1%至0.8%之間，而凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)則上調(diào)了1.1%至2.1%。
