【ITBEAR】國信證券最新發(fā)布的研究報告指出，預計騰訊控股（00700.HK）在未來幾年將實現(xiàn)顯著的凈利潤增長，其中2024年至2026年的調整后凈利潤預計分別為2198億元、2482億元和2729億元。對應的24E/25E/26E PE估值分別為16x、14x和13x，維持其“優(yōu)于大市”的評級。報告特別關注國內游戲行業(yè)的成熟趨勢，以及大DAU游戲平臺化的發(fā)展和后續(xù)新游戲產(chǎn)品的市場表現(xiàn)。
投行普遍對騰訊控股持樂觀態(tài)度，近90天內共有42家投行給出了買入評級，目標均價為480.37港元。國信證券的最新研報再次確認了騰訊控股的優(yōu)越市場地位。
騰訊控股在港股市值高達38287.7億港元，位居互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)之首。其主要的財務指標如下表所示：
騰訊游戲的未來增長潛力被看好，尤其是《三角洲行動》、《洛克王國手游》、《王者榮耀世界》和《無畏契約手游》等新品的上線和表現(xiàn)。這些新游戲有望成為騰訊游戲業(yè)務新的增長點，帶動其在2024年下半年和2025年上半年進入強增長周期。
總體來看，騰訊控股憑借其強大的市場地位和即將上線的新游戲產(chǎn)品，有望在未來實現(xiàn)持續(xù)的盈利增長。
