【ITBEAR】交銀國際近期發(fā)布報告，對嗶哩嗶哩-W（09626）表達了樂觀態(tài)度，將其目標價上調(diào)25%，從155港元提升至194港元，并維持“買入”評級。此次調(diào)整主要基于嗶哩嗶哩旗下游戲《三國：謀定天下》的超預(yù)期流水表現(xiàn)，促使該行將嗶哩嗶哩第三季度收入預(yù)測上調(diào)1%至73億元人民幣，并預(yù)計其毛利率將同比提升9個百分點至34%。
考慮到流水攤銷因素，交銀國際進一步上調(diào)了嗶哩嗶哩第三季度及2024年全年游戲收入預(yù)期，分別至19億和56億元人民幣?；凇度龂褐\定天下》的強勁流水表現(xiàn)以及新游戲的上線計劃，該行還將嗶哩嗶哩2025年的收入及經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)期分別上調(diào)了3%和42%。交銀國際預(yù)計，嗶哩嗶哩代理的《咒術(shù)回戰(zhàn)幻影夜行》年內(nèi)海外發(fā)行，有望提升其在海外的品牌影響力，并推動出海游戲收入增長。
