《魷魚游戲》火了!自9月17日上線以來,短短1個月的時間,全球觀看人數(shù)超過1.1億,不僅在亞太地區(qū)各個國家霸榜,更是在北美地區(qū)連續(xù)兩周拿下Netflix第一,TikTok上相關(guān)話題瀏覽量更是突破320億。不管你看沒看過,都得要承認(rèn)一場名為《魷魚游戲》的熱潮正在席卷全球。
圖片來源:網(wǎng)絡(luò)Netflix是誰?
毫無疑問的是,Netflix成為了這場游戲的最大贏家。據(jù)富途ESOP了解,9月17日《魷魚游戲》開播,Netflix收盤股價約為每股589美元,截至10月17日,收盤股價約為每股633.8美元,漲幅近7%,市值突破2088億美元。
喜歡歐美劇的朋友應(yīng)該對Netflix并不陌生,他們的一句廣告語:“不要放棄你的夢想,我們最初也只是個租碟的。” 深入人心。就是這樣一家靠租賃DVD起家的小作坊,卻在短短時間內(nèi)成為北美流媒體帝國,與Facebook、谷歌和亞馬遜并成為“硅谷四劍客”,他們到底是如何做到的呢?富途ESOP為大家解密。
這里不得不提到2009年在硅谷內(nèi)部廣為流傳的一份重要文件 —— Netflix文化手冊,以PPT的形式揭示了Netflix的核心企業(yè)文化 —— 自由與責(zé)任。
圖片來源:Netflix‘s 2009 Culture Deck
2001年,第一波互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂,Netflix面臨著巨大的破產(chǎn)危機(jī),以創(chuàng)始人Reed Hastings為首的管理層不得不做出一項艱難的決定:將員工規(guī)模削減三分之一。然而,就在Netflix第一次大規(guī)模裁員后,Hasting卻意外地發(fā)現(xiàn),公司的氛圍卻發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變,員工的積極性和工作效率得到了顯著地提升。陰差陽錯之下,Hasting開始對Netflix的企業(yè)文化產(chǎn)生了更深層次的思考。
Netflix獨(dú)特的股權(quán)激勵體系
比起不斷增加員工的數(shù)量,如何保持公司的人才密度,才是Netflix首要解決的問題。而Netflix獨(dú)特的股權(quán)激勵體系,也是在這樣的背景下誕生的。據(jù)富途ESOP了解,和傳統(tǒng)的股權(quán)激勵計劃相比,Netflix在許多方面都做了一定程度的創(chuàng)新。
與大多數(shù)公司不同,Netflix希望由員工自己而不是薪酬委員會來決定薪酬總包中現(xiàn)金與股票期權(quán)的比例分配。所以對此,公司為員工提供了兩種獲取股票期權(quán)的方式。
第一種,Netflix每年會自動授予正式員工免費(fèi)的股票期權(quán),價值相當(dāng)于員工工資的5%。如果員工想要獲取更多的期權(quán),也可以選擇第二種方式。將薪酬中的一部分用于購買Netflix的股票期權(quán)用于投資。
相較于第一種免費(fèi)授予,第二種方式顯然才是Netflix股權(quán)激勵計劃的核心。根據(jù)Netflix員工福利網(wǎng)站的公開信息顯示,期權(quán)將在每月的第一個交易日授予,有效期為授予日起10年。期權(quán)的價格成本(內(nèi)含價值)為授予期權(quán)當(dāng)天的股票收盤價的40%。
舉個簡單的例子,假設(shè)如下:
某員工每月薪資為$1,000
授予日收盤價為$200
則授予期權(quán)數(shù)量為:$1,000 / (40%*$200) = 12 Options,也就意味著員工有權(quán)利未來以200美元的價格購買12股Netflix的股票。如果當(dāng)股票價格升至高于200美元時,員工賣出即可獲利。
▎授予工具:股票期權(quán)
目前,主流市場上的激勵工具大致分為兩類:股票期權(quán)和限制性股票。富途ESOP認(rèn)為這兩種工具沒有優(yōu)劣之分,公司需要依據(jù)業(yè)務(wù)類型和發(fā)展階段選擇符合公司氣質(zhì)的工具用于激勵。
股票期權(quán)靈活向上,鼓勵增長,分享增值的特性正好符合大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司快速成長,追求增長的發(fā)展階段和導(dǎo)向,所以選擇股票期權(quán)作為激勵工具的公司大多為早期創(chuàng)業(yè)公司和快速發(fā)展的公司。
而限制性股票,更為保守穩(wěn)健,由于授予價格較低或成本為零,對被激勵對象來說,限制性股票保障性更強(qiáng)。但對于追求市值增長的公司來說,過于穩(wěn)定的收益方式很容易使得激勵對象過于關(guān)注現(xiàn)值,增長動力不足。所以富途ESOP認(rèn)為此類工具的選擇更適合進(jìn)入穩(wěn)定期,對增長預(yù)期不高的公司。
2002年5月,Netflix上市,距今已經(jīng)有19年了。作為全球流媒體市場的開創(chuàng)者,Netflix全球付費(fèi)用戶已經(jīng)突破2億,穩(wěn)居全球流媒體廠商之首。如果Netflix上市后一直持有公司股票,對于投資者而言,收益率已超過4000%。這樣一家增速驚人的公司,進(jìn)入上市后的第19個年頭,依然將股票期權(quán)作為員工的主要激勵工具,可以看出Netflix的野心不僅于此。
▎靈活的授予期和鎖定期
與大多數(shù)公司采取一年一度的股票期權(quán)授予制度不同,Netflix的授予期非常密集,將每月的第一個股票交易日定為授予日。更加難得的是,Netflix拋棄了市場上主流的三到四年的鎖定期設(shè)置,而選擇在期權(quán)授予日當(dāng)天即完全解鎖,不設(shè)定鎖定期。
這樣一來,一方面可以使Netflix的股權(quán)激勵計劃對授予價格定價更為靈活,另一方面可以幫助員工打消因市場波動而造成股價下跌的焦慮。因為不出一個月,如果市場行情不佳,就會有一筆行權(quán)價格更低的期權(quán)執(zhí)行授予。而對股票期權(quán)不設(shè)置鎖定期,也跟Netflix避免復(fù)雜管理制度的理念相契合,因為無需制度控制,股價沒有顯著增長,自然不會有人行使他們手中的股票期權(quán)。
小結(jié)
而事實上,Netflix獨(dú)樹一幟的股權(quán)激勵計劃也得到了大多數(shù)員工的認(rèn)同和擁護(hù)。從2020年披露的財報數(shù)據(jù)顯示,Netflix高層薪酬的股票期權(quán)比例從平均44%提高到了平均58%。作為CEO的Reed Hastings更是對Netflix的未來充滿了信心,選擇了98.1%的股票期權(quán)和1.9%的現(xiàn)金作為自己的薪酬總包。
Netflix的股權(quán)激勵計劃大膽創(chuàng)新,和他們“自由與責(zé)任”的企業(yè)文化一脈相承。自由越大,責(zé)任越大,Netflix組建的是一個只有“成年人”的團(tuán)隊,其中每一位成員都知道自己要前往何方,并愿意為此付出任何努力。摒棄一切復(fù)雜、刻板、低效的管理系統(tǒng),用發(fā)展的眼光去看待未來,這才是Netflix股權(quán)激勵的正確打開方式。
富途企業(yè)服務(wù)為企業(yè)提供一站式ESOP股權(quán)/期權(quán)激勵管理,包括ESOP股權(quán)激勵方案設(shè)計、合規(guī)咨詢、信托設(shè)立及行權(quán)落地等全流程服務(wù)。
目前,富途已簽約包括騰訊、小鵬汽車、泡泡瑪特、同程藝龍、騰訊音樂、獵聘、斗魚、中國燃?xì)?、榮昌生物、諾輝健康等超300家公司,是TMT、大消費(fèi)、汽車物流、生物醫(yī)藥等多條賽道頭部企業(yè)的首選服務(wù)商。
富途具有萬人規(guī)模的行權(quán)落地實踐經(jīng)驗,經(jīng)過多年打磨,富途ESOP系統(tǒng)穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)流程上的體驗日趨極致。此外富途ESOP完善的內(nèi)控管理、安全的運(yùn)行體系和專業(yè)的技術(shù)實力獲得ISO27001 報告、SCO1 審計報告等多項國際權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可,充分保障企業(yè)的數(shù)據(jù)安全和業(yè)務(wù)安全。
全自研的前中后臺系統(tǒng),讓富途ESOP股權(quán)激勵管理靈活性更強(qiáng)、響應(yīng)更快。在公司側(cè),富途ESOP提供專業(yè)高效的管理員系統(tǒng),讓決策者清晰掌握期權(quán)現(xiàn)狀,便捷管理;在員工側(cè),富途ESOP以可視化的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng),讓員工更直接地感受到激勵的價值。
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