近日，碧桂園控股在境外債務(wù)重組方面邁出了實(shí)質(zhì)性步伐，向外界公布了首個(gè)重組方案。據(jù)悉，這一方案的制定歷時(shí)超過(guò)一年，終于迎來(lái)了對(duì)外披露的時(shí)刻。
碧桂園在發(fā)布的《境外債務(wù)重組及業(yè)務(wù)發(fā)展的最新情況》公告中透露，已經(jīng)與由七家國(guó)際知名銀行組成的協(xié)調(diào)委員會(huì)達(dá)成一致，共同制定了境外債務(wù)重組的具體提案。該提案一旦實(shí)施，將顯著減輕碧桂園的債務(wù)負(fù)擔(dān)，預(yù)計(jì)最多可減少債務(wù)116億美元，債務(wù)到期時(shí)間也將延長(zhǎng)至最多11.5年。加權(quán)平均借貸成本也將從重組前的約6%降低至重組后的約2%。
協(xié)調(diào)委員會(huì)持有碧桂園未償還銀團(tuán)借款的48%份額，其中包括中銀香港、建銀亞洲等金融機(jī)構(gòu)。這些銀行已經(jīng)確認(rèn)了當(dāng)前的方案框架，并表達(dá)了與碧桂園繼續(xù)保持業(yè)務(wù)合作的意愿。
碧桂園為債權(quán)人提供了五種債務(wù)重組選項(xiàng)，旨在滿足不同債權(quán)人的需求。其中包括現(xiàn)金回購(gòu)方案，該方案可實(shí)現(xiàn)至少90%的本金削減；強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債券方案，即100%股權(quán)化；以及涵蓋強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債券和替換部分新債券的方案，實(shí)現(xiàn)67%股權(quán)化等。還有替換新債券并削減本金35%的方案，以及全數(shù)替換為新債券的方案，適用于不進(jìn)行本金削減的債權(quán)人。
據(jù)碧桂園透露，目前已有不少債權(quán)人表示愿意長(zhǎng)期支持公司，并期待公司能夠盡快完成債務(wù)重組。這一積極反饋無(wú)疑為碧桂園的境外債務(wù)重組工作增添了信心。
碧桂園在境內(nèi)債的重組方面已經(jīng)取得了進(jìn)展。如果此次境外債務(wù)重組也能成功實(shí)施，那么碧桂園的短期債務(wù)壓力和經(jīng)營(yíng)壓力將得到顯著緩解。
為了自救，碧桂園正在積極采取措施，包括開(kāi)源節(jié)流、降本增效、努力促進(jìn)銷售、盤活資產(chǎn)等。這些舉措旨在為公司提供資金支持，確保項(xiàng)目順利交房，并促進(jìn)公司整體運(yùn)營(yíng)的良性循環(huán)。同時(shí)，碧桂園還在最大限度地削減支出，大幅壓降非核心非必要的經(jīng)營(yíng)支出，精簡(jiǎn)組織架構(gòu)，并取消多項(xiàng)福利待遇。高管團(tuán)隊(duì)更是帶頭降薪，以身作則。
碧桂園的控股股東還在考慮將集團(tuán)未償還本金總額11億美元的現(xiàn)有股東貸款轉(zhuǎn)換為公司或附屬公司的股份。這一舉措有望進(jìn)一步優(yōu)化碧桂園的資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
