隨著2024年商業(yè)銀行存款利率的持續(xù)下調(diào)，儲戶們的資金流動方向發(fā)生了顯著變化，大量資金涌入銀行理財市場。這一年，對銀行理財行業(yè)而言，堪稱發(fā)展大年，市場規(guī)模一舉突破30萬億元大關，產(chǎn)品的吸引力日益增強。在這樣的背景下，2025年理財市場的各項指標自然備受矚目。多位理財經(jīng)理透露，新年伊始，銀行已下達了新的KPI指標，要求理財業(yè)務繼續(xù)穩(wěn)健增長，而客戶的年終獎則成為他們眼中的“香餑餑”。
回顧2024年，理財市場規(guī)模的增長可謂顯著，但收益卻呈現(xiàn)出明顯的分化態(tài)勢。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，理財市場的整體規(guī)模達到約30.27萬億元，相比年初增長了超4萬億元。然而，收益率的提升卻伴隨著明顯的分化。上半年，債市走牛疊加存款利率下調(diào)，推動了理財收益率的快速增長，理財市場享受到了低利率的紅利。但到了下半年，市場適應了低利率環(huán)境，理財產(chǎn)品的收益率普遍下滑，尤其是現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品和固收類理財產(chǎn)品，而混合類理財產(chǎn)品和權(quán)益類理財產(chǎn)品則開始嶄露頭角。
例如，一些配置了權(quán)益資產(chǎn)的固收產(chǎn)品，如興銀理財天天萬利寶穩(wěn)利恒盈7號J款凈值型理財產(chǎn)品，其2024年年化收益率高達12.05%。華夏理財天工日開理財產(chǎn)品5號（AI算力指數(shù)）和華夏理財天工日開理財產(chǎn)品2號（數(shù)字基礎設施指數(shù)）更是以56.84%和40.3%的年化收益率，成為了2024年理財市場的佼佼者。這些產(chǎn)品的權(quán)益類投資占比超過90%，主要投資于相關指數(shù)的龍頭企業(yè)A股或港股，顯示出理財產(chǎn)品中增加權(quán)益資產(chǎn)、另類資產(chǎn)甚至跨境資產(chǎn)的占比已成為一種趨勢。
然而，權(quán)益理財?shù)耐顿Y風險系數(shù)較高，并不適合所有投資者。網(wǎng)商銀行旗下銀行理財專賣平臺“穩(wěn)利寶”發(fā)布的2024年度報告數(shù)據(jù)顯示，穩(wěn)利寶用戶超過269萬人，平均年化收益率達3.13%。由于收益穩(wěn)定、波動小、周期靈活，穩(wěn)利寶成為了許多小微經(jīng)營者的理財選擇。數(shù)據(jù)顯示，電商行業(yè)理財客戶數(shù)較年初增長了117%，餐飲連鎖客戶理財余額則較年初增長了125%。
在監(jiān)管環(huán)境方面，2024年看似收緊的監(jiān)管實則給理財市場帶來了更多機遇。雖然監(jiān)管進一步嚴格了低波穩(wěn)健類理財產(chǎn)品的凈值穩(wěn)定方式，但同期中國人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)的《關于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè)服務銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，為理財市場打開了新的發(fā)展空間。多家銀行的理財部門紛紛推出了個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，截至2024年底已有30只相關產(chǎn)品問世。預計2025年，這一數(shù)字將翻番，達到60只以上。
在資產(chǎn)配置方面，2024年理財市場的資產(chǎn)配置變得更加多樣化，公募基金在增加配置資產(chǎn)的種類和投資范圍上下了不少功夫。一些“紅利+”理財產(chǎn)品采取“固收+高股息”策略，既投資債券，又投資股票，實現(xiàn)了較高的年化收益率?；鸾?jīng)理們開始將眼光投向股市，以分散風險并提高收益。
新年伊始，各大銀行紛紛推出各種促銷活動，瞄準了客戶手中的年終獎。不少銀行的理財經(jīng)理在元旦過后，不僅向客戶送上新年祝福，還借機推銷理財產(chǎn)品。例如，平安銀行的理財經(jīng)理表示，近期理財市場回升，很多R2級的理財產(chǎn)品七日年化收益出現(xiàn)大幅回升，現(xiàn)在是“薅”理財羊毛的好時機。
中信銀行等股份制銀行也不甘示弱，推出了各種攬儲活動。例如，中信銀行的步步高升贏壕禮活動，只要賬戶里的資金大于6萬元并保持10天，就可以領取88元的支付寶立減金。這些活動不僅吸引了客戶的資金，還增強了客戶的黏性。
中信銀行某支行長表示，攬儲只是第一步，更重要的是如何把客戶的錢留下來，并讓他們的資金“活起來”。為此，銀行需要不斷推出特色產(chǎn)品，打出口碑，實現(xiàn)客戶的留存。同時，理財經(jīng)理也需要日常維護好客戶關系，根據(jù)市場熱點設計多樣化產(chǎn)品，滿足客戶的不同需求。
