紐曼思健康食品控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紐曼思”）近期宣布啟動(dòng)路演流程，目標(biāo)是在2025年1月10日正式登陸港交所。這家專注于營(yíng)養(yǎng)品營(yíng)銷、銷售及分銷的公司，股票代碼定為“02530”，正為即將到來(lái)的上市之旅做最后的沖刺。
據(jù)悉，紐曼思的發(fā)行價(jià)格區(qū)間設(shè)定為每股0.8港元至1.09港元，預(yù)計(jì)通過(guò)此次上市能夠籌集到凈資金約1.6億港元至2.25億港元。這一資金量對(duì)應(yīng)的公司估值區(qū)間為8億港元至10.9億港元。盡管多次嘗試上市未果，但紐曼思并未放棄，此次終于迎來(lái)了新的機(jī)遇。
紐曼思的業(yè)務(wù)模式獨(dú)特，專注于在中國(guó)市場(chǎng)推廣和銷售自有品牌營(yíng)養(yǎng)品，包括藻油DHA、益生菌、維生素、多維營(yíng)養(yǎng)素及藻鈣產(chǎn)品等五大類。這些產(chǎn)品均通過(guò)OEM模式生產(chǎn)，并附有紐曼思的品牌標(biāo)簽。盡管公司規(guī)模不大，員工總數(shù)僅為44人，且沒(méi)有專門(mén)的研發(fā)人員，但憑借強(qiáng)大的品牌影響力和銷售渠道，紐曼思的年?duì)I收仍然能夠輕松突破億元大關(guān)。
根據(jù)招股書(shū)披露的數(shù)據(jù)，紐曼思在過(guò)去幾年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。2021年至2023年，公司的營(yíng)收分別為3.38億元、3.67億元和4.27億元，期內(nèi)溢利也分別達(dá)到了1.2億元、8752萬(wàn)元和1.59億元。然而，進(jìn)入2024年，公司的營(yíng)收和盈利均出現(xiàn)了下滑。上半年，紐曼思的營(yíng)收為1.46億元，同比下降了24%；期內(nèi)盈利為4528萬(wàn)元，同比下降了41%。盡管如此，截至2024年6月30日，公司仍持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物2.96億元，資金狀況相對(duì)穩(wěn)健。
值得注意的是，紐曼思的員工結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單。除了執(zhí)行董事和高級(jí)管理層9人外，公司還擁有13名銷售及營(yíng)銷人員、2名會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)人員以及14名物流人員。作為一家年?duì)I收超過(guò)億元的企業(yè)，紐曼思并未設(shè)立研發(fā)團(tuán)隊(duì)，這在一定程度上反映了其業(yè)務(wù)模式的特殊性。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，紐曼思由王平與崔娟夫婦共同控制。其中，王平持股91%，崔娟持股9%。王平作為公司的創(chuàng)辦人、主席及行政總裁，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展起到了決定性的作用。崔娟則作為執(zhí)行董事之一，積極參與公司的日常管理和決策。
