近日，中國人民銀行通過全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布了最新的貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）。據(jù)公告顯示，2024年12月20日發(fā)布的LPR中，1年期LPR維持在3.1%，而5年期以上LPR則保持在3.6%，兩項(xiàng)利率均未發(fā)生變動(dòng)。
對(duì)于廣大貸款申請者而言，LPR或許并不陌生，但真正了解它的人可能并不多。LPR，即貸款市場報(bào)價(jià)利率，是由20家具有代表性的商業(yè)銀行根據(jù)自身最優(yōu)客戶的貸款利率進(jìn)行報(bào)價(jià)，并計(jì)算得出的平均利率。這一利率分為1年期和5年期以上兩種，每月20日公布一次。
然而，LPR只是決定貸款利率的一部分因素。實(shí)際上，貸款利率由LPR和基點(diǎn)兩部分組成。基點(diǎn)，作為銀行根據(jù)貸款產(chǎn)品和貸款人資質(zhì)評(píng)估得出的“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”，在最終利率的確定中扮演著至關(guān)重要的角色。由于不同借款人的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平存在差異，貸款機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)情況，在LPR的基礎(chǔ)上進(jìn)行加減點(diǎn)調(diào)整。
回顧近十年的貸款利率走勢，我們可以發(fā)現(xiàn)，貸款利率的變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，資金需求增加，市場利率上升，LPR也隨之走高；而在經(jīng)濟(jì)放緩時(shí)期，資金需求減少，市場利率下降，LPR則相應(yīng)降低。例如，在2008年全球金融風(fēng)暴之后，為了刺激經(jīng)濟(jì)，央行大幅降息108個(gè)基點(diǎn)，成為近年來力度最大的一次降息。
近十年來，我國貸款利率逐步下行，這主要得益于國家為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增強(qiáng)消費(fèi)能力而采取的貨幣政策。降低貸款利率能夠減輕企業(yè)的融資壓力，激勵(lì)企業(yè)投資，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，從而助力經(jīng)濟(jì)增長。同時(shí)，貸款利率的降低也減少了個(gè)人貸款成本，提高了消費(fèi)能力，促進(jìn)了消費(fèi)市場的發(fā)展。特別是在全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變的背景下，國家充分利用貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)貸款利率持續(xù)下降，以降低社會(huì)融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
值得注意的是，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要實(shí)施適度寬松的貨幣政策，適時(shí)降準(zhǔn)降息，為貸款利率的下降提供了空間。同時(shí)，為了穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，降低購房者的貸款成本也被視為一個(gè)重要的手段。因此，未來一段時(shí)間內(nèi)，貸款利率有望繼續(xù)保持較低水平。
在此背景下，金融市場的不斷發(fā)展和完善以及國家貨幣政策的靈活調(diào)整，為貸款利率和房貸利率的市場化提供了有力支持。這些政策旨在更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和廣大人民群眾的需求，促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展。同時(shí)，我們也期待相關(guān)部門能夠進(jìn)一步完善相關(guān)政策和規(guī)則，以更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，降低企業(yè)融資成本，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
對(duì)于廣大貸款申請者而言，了解LPR和基點(diǎn)的關(guān)系以及貸款利率的構(gòu)成，有助于避免落入高息貸款的圈套。在選擇貸款產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)充分考慮自身的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理選擇貸款期限和利率方式，以降低貸款成本，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。
