近期，博通公司在資本市場上的表現(xiàn)令人矚目，其市值不僅成功跨越萬億美元大關(guān)，截至12月16日更是達(dá)到了驚人的1.17萬億美元（折合人民幣約8.5萬億元）。這一壯舉使博通成為全球第九家市值超過萬億美元的企業(yè)，同時也是繼英偉達(dá)和臺積電之后，半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)第三家市值破萬億美金的巨頭。
那么，是什么因素推動了博通市值的飆升呢？首先，從業(yè)務(wù)層面來看，博通的AI業(yè)務(wù)展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長勢頭。在2024財年，博通全年?duì)I收達(dá)到了516億美元，同比增長了44%。其中，AI業(yè)務(wù)的表現(xiàn)尤為突出，實(shí)現(xiàn)了220%的同比增長，營收達(dá)到了122億美元。這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的快速增長，無疑成為了博通業(yè)績增長的重要引擎。
博通在半導(dǎo)體業(yè)務(wù)方面也取得了創(chuàng)紀(jì)錄的成績。受AI技術(shù)的驅(qū)動，博通的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營收達(dá)到了301億美元，同比增長了58%。這一成績的取得，進(jìn)一步證明了AI技術(shù)在推動半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展中的重要作用。
除了業(yè)務(wù)層面的亮點(diǎn)外，博通還有望終結(jié)英偉達(dá)在高性能AI芯片領(lǐng)域的霸主地位。長期以來，英偉達(dá)在高性能AI芯片市場上占據(jù)了近乎壟斷的地位，市場份額預(yù)估在80%以上，甚至高達(dá)90%。然而，隨著科技巨頭們對AI能力的需求不斷提升，他們開始尋求減少對英偉達(dá)的依賴。例如，谷歌的TPU就是由博通聯(lián)合定制的。還有消息稱博通正在與蘋果合作，為其研發(fā)AI服務(wù)器。
這一趨勢表明，科技巨頭們對芯片供應(yīng)的多元化需求日益增強(qiáng)。他們更傾向于選擇定制化的芯片，以更好地滿足自身業(yè)務(wù)場景的需求。博通作為定制AI芯片的重要廠商，正在與多家大型云客戶合作開發(fā)定制AI芯片。據(jù)博通CEO陳福陽透露，定制AI芯片業(yè)務(wù)有望在2027年帶來600億至900億美元的收入。這一數(shù)字將是博通當(dāng)前營收的四倍之多，顯示出科技巨頭們對定制AI芯片的巨大需求。
博通在并購方面的激進(jìn)策略也為其市值的增長提供了有力支撐。近年來，博通頻繁出手，收購了多家知名公司。例如，它以189億美元現(xiàn)金收購了商業(yè)軟件公司CA Technologies，以107億美元收購了賽門鐵克的安全業(yè)務(wù)。其中，最大的一筆并購是豪擲690億美元拿下VMware。盡管博通曾試圖以1300億美元并購高通，但這一交易最終被叫停。然而，這并不影響博通在并購市場上的豪橫形象。今年，甚至有傳言稱博通正在評估收購英特爾的可能性。
博通的這些并購行為不僅使其成為一家多元化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的公司，還通過不斷擴(kuò)大規(guī)模，為其市值的增長奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。如今，隨著人工智能市場需求的逐步釋放，人工智能芯片的市場規(guī)模正處于快速增長之中。據(jù)Gartner報告數(shù)據(jù)預(yù)測，全球人工智能芯片的市場規(guī)模有望在2024年增長至671億美元，到2027年將達(dá)到1194億美元。這一趨勢預(yù)示著高性能AI芯片以及高性能AI服務(wù)器的商業(yè)化前景廣闊，為AI芯片廠商帶來了新的增長點(diǎn)。
在此背景下，博通憑借其強(qiáng)大的AI業(yè)務(wù)、定制化的芯片解決方案以及激進(jìn)的并購策略，成功躋身市值萬億美元俱樂部的行列。同時，ASIC作為下一個高增長賽道，也將為博通未來的發(fā)展帶來更多機(jī)遇。
