近日，京東物流股份有限公司公布了一項重大收購計劃，宣布將全面收購跨越速運集團有限公司的剩余股份，標(biāo)志著兩者將實現(xiàn)完全的整合。
據(jù)悉，此次收購行動將涵蓋跨越速運36.43%的股權(quán)，總金額不超過64.84億元人民幣。通過此次收購，京東物流將實現(xiàn)對跨越速運100%的控股，進(jìn)一步鞏固其在物流行業(yè)的領(lǐng)先地位。
整個收購計劃被精心分為三個階段執(zhí)行。在第一階段，上海海淥將向京東物流轉(zhuǎn)讓約16.43%的股份；第二階段，上海海淥將繼續(xù)轉(zhuǎn)讓約10%的股份；而在第三階段，相關(guān)賣方將促使向買方轉(zhuǎn)讓剩余的約10%股份。這三期收購的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議均于2024年12月6日正式簽署。
在估值方面，此次收購采用了貼現(xiàn)現(xiàn)金流法進(jìn)行評估，并基于一系列假設(shè)條件，包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境的穩(wěn)定性、空運及物流行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展、稅法無重大變動、資金充足支持預(yù)測增長以及匯率和利率的變動符合預(yù)期等。根據(jù)這些假設(shè)，跨越速運約36.43%的股權(quán)估值約為64.93億元人民幣。
收購協(xié)議中還包含了一項業(yè)績掛鉤的對價調(diào)整機制。具體而言，從每期收購相關(guān)年度的1月1日起，至該年度后的第二年12月31日止，若跨越速運未能達(dá)到預(yù)定的業(yè)績目標(biāo)，其創(chuàng)始人及相關(guān)賣方將需要向京東物流進(jìn)行補償。
