【ITBEAR】大和研究報告指出，隨著消費市場的復(fù)蘇，美團的食品外賣與本地服務(wù)業(yè)務(wù)有望獲得顯著利益。近期，美團股價表現(xiàn)超越市場，使得其估值相較于同行業(yè)其他公司更高。大和銀行對美團的評級維持為“買入”，并將其目標價從160港元提升至235港元。
報告中，大和還上調(diào)了美團2024年至2026年的收入預(yù)測，增幅為2%。同時，考慮到公司的經(jīng)營杠桿效應(yīng)，大和也相應(yīng)提高了對美團未來幾年的每股盈利預(yù)測，增幅在3%至5%之間。美團當前的估值相當于明年預(yù)測市盈率的20倍，而其市盈增長率僅為0.6倍，顯示出市場對其未來發(fā)展仍持有較為保守的態(tài)度。
大和認為，如果本地商業(yè)服務(wù)的競爭環(huán)境能夠進一步穩(wěn)定，那么美團的估值有望得到重新評估。同時，如果中國內(nèi)地刺激消費的政策在明年能夠顯現(xiàn)效果，那么大和對于美團的預(yù)測還存在向上調(diào)整的空間。
