【ITBEAR】9月6日消息，全球金融市場(chǎng)近日再現(xiàn)波瀾，日本股市的突然下挫引領(lǐng)了亞洲市場(chǎng)的動(dòng)蕩。與此同時(shí)，日元匯率的強(qiáng)勢(shì)升值也成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，引發(fā)了對(duì)套息交易可能再次擾動(dòng)市場(chǎng)的擔(dān)憂。
日本東證指數(shù)在今日下午的交易中跌幅迅速擴(kuò)大至1%以上，韓國(guó)股市也緊隨其后出現(xiàn)下跌。此外，印度股指Nifty指數(shù)和Sensex指數(shù)同樣表現(xiàn)疲弱，跌幅均達(dá)到1%。這一系列股市的聯(lián)動(dòng)下跌，顯示出外圍需求的集運(yùn)指數(shù)歐線期貨主力合約也遭受了重?fù)?，暴跌超過(guò)10%。
據(jù)ITBEAR了解，日元近期的升值趨勢(shì)與日本央行可能的加息舉措密切相關(guān)。日本一位前官員表示，日本央行的升息步伐可能會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期，以確保市場(chǎng)的平穩(wěn)過(guò)渡。此言論一出，日元匯率立即作出反應(yīng)，大幅升值。這不禁讓人回想起8月初的日元套息反轉(zhuǎn)事件，當(dāng)時(shí)也引發(fā)了市場(chǎng)的劇烈動(dòng)蕩。
隨著日元的升值，市場(chǎng)對(duì)套息交易的關(guān)注度也再次提升。標(biāo)準(zhǔn)銀行G-10策略主管Steve Barrow警告稱，套利交易平倉(cāng)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的樂(lè)觀預(yù)期構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。他擔(dān)心，隨著日本利率的上升和日元的升值，日本海外資產(chǎn)投資可能出現(xiàn)大規(guī)模回流，從而對(duì)全球金融市場(chǎng)造成沖擊。
此外，另一個(gè)對(duì)日元套息交易較為敏感的數(shù)據(jù)SOFR也顯示出抬頭的跡象，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的擔(dān)憂。杠桿對(duì)沖基金也在增加日元期貨的空頭倉(cāng)位，表明新的套利交易已經(jīng)開(kāi)始重新活躍。
在這一背景下，投資者對(duì)日本央行的未來(lái)行動(dòng)充滿了擔(dān)憂。盡管日本央行暗示下一次加息可能在10月，但日元套利交易的規(guī)模和活躍度似乎仍在增加。普信固定收益部門主管阿里夫·侯賽因也發(fā)出了警告，稱未來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)可能會(huì)進(jìn)一步加劇。
總的來(lái)說(shuō)，全球金融市場(chǎng)正面臨著來(lái)自日元升值和套息交易反轉(zhuǎn)的雙重壓力。投資者需要密切關(guān)注日本央行的政策動(dòng)向以及日元匯率的變化，以應(yīng)對(duì)可能的市場(chǎng)波動(dòng)。
