據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu) DIGITIMES Research 統(tǒng)計(jì)，2021 年的全球代工市場(chǎng)，臺(tái)積電市場(chǎng)份額為 59.5%，在 7/5nm 細(xì)分市場(chǎng)幾乎完全占據(jù)主導(dǎo)地位。三星排名第二，非存儲(chǔ)業(yè)務(wù)收入約占臺(tái)積電總收入的三分之一，而代工業(yè)務(wù)僅占臺(tái)積電總收入的 14.5%。
報(bào)告顯示，全球 top10 代工廠排名由高至低分別為：臺(tái)積電、三星、聯(lián)電、格芯、中芯國(guó)際、華虹、力積電、Tower、世界先進(jìn)以及東部高科，除了 Tower 與世界先進(jìn)排名調(diào)換外，其余廠商排名與 2020 年相同，排名前 5 位的市場(chǎng)份額占比接近 90%。
DIGITIMES Research 指出，三星或許想要超越臺(tái)積電，但其非存儲(chǔ)業(yè)務(wù)部門負(fù)擔(dān)不起巨額的資本支出或研發(fā)費(fèi)用，而臺(tái)積電 2022 年資本支出預(yù)計(jì)將超過(guò) 400 億美元。因此，三星不會(huì)分拆晶圓代工業(yè)務(wù)。在某種程度上，三星可能會(huì)在節(jié)點(diǎn)升級(jí)方面擊敗臺(tái)積電，或者贏得一兩個(gè)客戶，但總體而言，幾乎無(wú)法對(duì)臺(tái)積電的全球領(lǐng)導(dǎo)地位構(gòu)成重大威脅。
由此判斷，三星最有可能的運(yùn)作模式是與戰(zhàn)略伙伴的縱向或 / 和橫向整合。三星可能會(huì)與聯(lián)電合作，甚至提前付費(fèi)以確保生產(chǎn)能力。三星不僅關(guān)注 CIS 相關(guān)的合同業(yè)務(wù)，并且已經(jīng)進(jìn)入了聯(lián)電的前 5 名客戶，預(yù)計(jì)將進(jìn)入前 3 名。三星與聯(lián)電在 28nm 領(lǐng)域的合作，使三星能夠集中精力開(kāi)發(fā)先進(jìn)工藝。
聯(lián)電在中國(guó)臺(tái)灣也有與臺(tái)積電類似的生態(tài)系統(tǒng)支持。政府的激勵(lì)措施并不偏袒臺(tái)積電。如果聯(lián)電想出一些策略，比如從臺(tái)積電挖角年輕人才，可能會(huì)對(duì)臺(tái)積電構(gòu)成新的威脅。
另外，雖然有傳言稱臺(tái)積電正在為英特爾量身定制 3nm 工藝，但英特爾和聯(lián)電仍有可能進(jìn)行合作。由于聯(lián)電已宣布不再開(kāi)發(fā) 7nm 以下的更先進(jìn)工藝，因此在技術(shù)發(fā)展方面不會(huì)對(duì)英特爾或三星構(gòu)成威脅，而是在業(yè)務(wù)部署方面產(chǎn)生合作的機(jī)會(huì)。
報(bào)告進(jìn)一步指出，排名在聯(lián)電之后的玩家基本不會(huì)對(duì)領(lǐng)先者造成威脅。在地緣政治緊張的情況下，二線代工廠沒(méi)有資格參與頂級(jí)代工廠的全球競(jìng)爭(zhēng)。晶圓代工行業(yè)的產(chǎn)業(yè)秩序和分工模式將在 2022-2025 年保持相當(dāng)穩(wěn)定。
