近年來，年輕人的第一部手機(jī)制造商小米動(dòng)作頻頻，除了高調(diào)宣布進(jìn)軍汽車領(lǐng)域之外，也正在加大對(duì)外投資的步伐，其投資領(lǐng)域涵蓋半導(dǎo)體、手機(jī)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等多個(gè)領(lǐng)域。
根據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在 2021 年，小米旗下股權(quán)投資機(jī)構(gòu)湖北小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司(下稱：小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金)累計(jì)投資 42 家公司，包括在二級(jí)市場(chǎng)上通過定增等方式對(duì)相關(guān)上市公司股份的增持。
投資步伐加速：版圖日漸擴(kuò)大
據(jù)悉，小米對(duì)半導(dǎo)體及上述其他領(lǐng)域的投資，主要是通過旗下小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行。數(shù)據(jù)顯示，該基金成立于 2017 年，注冊(cè)資本 120 億元，主要股東包括格力子公司和武漢市政府支持的投資部門。
小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金自成立以來，便專注在半導(dǎo)體、硬科技等相關(guān)領(lǐng)域的投資，不過，在成立初期，該基金極少出手。
2017 年，該基金只投資兩家半導(dǎo)體企業(yè)，其中，對(duì)新型 OLED 材料研發(fā)商連續(xù)在天使輪和 A 輪加注;2018 年則有所提高，投資企業(yè)達(dá)到了 5 家;2019 年進(jìn)一步擴(kuò)大至 16 家，投資范圍包含生產(chǎn)制造、人工智能、半導(dǎo)體、物聯(lián)網(wǎng)等多領(lǐng)域。
隨后的兩年，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金便開啟了買買買的節(jié)奏，其中，在 2020 年達(dá)到了 41 家;2022 年，該基金的投資數(shù)量再進(jìn)一步，達(dá)到了 42 家。
根據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在 2022 年，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金所投資的 42 家公司當(dāng)中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有 24 家，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司 11 家，手機(jī)相關(guān)的只有 3 家，其余則為光伏和人工智能企業(yè)。
另外，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金對(duì) 6 家公司尤其看好，進(jìn)行了至少兩輪的投資。
具體來看，2021 年 7 月，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金參與了黑芝麻智能的戰(zhàn)略融資以及幾何伙伴的 Pre-A + 輪，隨后在 9 月份再次參與了兩家公司的的 C 輪融資和戰(zhàn)略融資。
國(guó)產(chǎn)車規(guī)級(jí) MCU 公司云圖半導(dǎo)體在 2021 年完成了四輪融資，分別是天使輪、Pre-A 輪、Pre-A + 輪和 A 輪，出于對(duì)公司的看好，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金分別天使輪、Pre-A 輪和 A 輪出手投資。
此外，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金還參與了芯德半導(dǎo)體的 A 輪、A + 輪的融資、瓴盛科技 A 輪融資和戰(zhàn)略融資，以及瞻芯電子 A 輪和 A + 輪的融資。
超半數(shù)為半導(dǎo)體企業(yè)
小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金在半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資布局彰顯了其雄心壯志，從細(xì)分領(lǐng)域來看，2021 年所投資的 24 家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司包括芯片設(shè)計(jì)、傳感器、測(cè)試、設(shè)備等諸多領(lǐng)域。
其中，唯捷創(chuàng)芯是專注于射頻前端芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，主要為客戶提供射頻功率放大器模組產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、無線路由器、智能穿戴設(shè)備等具備無線通訊功能的各類終端產(chǎn)品。目前已經(jīng)過會(huì)，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金持股 1.74%。
長(zhǎng)晶科技前身為江蘇長(zhǎng)電股份科技有限公司分立器件部門，該公司主營(yíng)二極管、三極管、MOSFET、LDO、DC-DC、頻率器件、功率器件等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，擁有 15000 多個(gè)產(chǎn)品系列和型號(hào)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于各消費(fèi)類、工業(yè)類電子領(lǐng)域。
易兆微電子是一家無晶圓廠半導(dǎo)體公司，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為設(shè)計(jì)、研發(fā)和銷售用于藍(lán)牙及 WiFi 應(yīng)用的無線片上系統(tǒng)和射頻芯片;產(chǎn)品主要針對(duì)智能可穿戴設(shè)備，智能家居，遙控器，無線鼠標(biāo)、鍵盤等短距離通訊市場(chǎng)。目前已經(jīng)進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金持有其 5.81% 的股份。
裕太微成立于 2017 年 1 月，產(chǎn)品線從最初的物理層芯片，拓展到了交換芯片和網(wǎng)卡芯片，除了為國(guó)內(nèi)車載電子和車廠提供車規(guī)級(jí)芯片產(chǎn)品外，也為數(shù)通、安防等眾多市場(chǎng)領(lǐng)域提供高性能產(chǎn)品。目前已經(jīng)進(jìn)行輔導(dǎo)備案，值得一提的是，華為旗下投資機(jī)構(gòu)哈勃位列該公司前十大股東。
此外，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金還投資了智能傳感器企業(yè)天易合芯和聚芯微電子、MLCC 廠商微容、MEMS 傳感器企業(yè)矽?？萍肌⑷A景傳感和明皜傳感、半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)加速科技和景焱智能、OLED 顯示驅(qū)動(dòng)芯片研發(fā)商歐錸德、功率半導(dǎo)體企業(yè)威兆半導(dǎo)體、車規(guī)級(jí) MCU 廠商云途半導(dǎo)體、半導(dǎo)體封測(cè)企業(yè)芯德半導(dǎo)體和泰睿思、安全控制類芯片企業(yè)愛信諾航芯、第三代半導(dǎo)體 SiC 企業(yè)瞻芯電子、集成電路芯片制造企業(yè)積塔半導(dǎo)體等一眾半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司。
進(jìn)軍汽車：加碼布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈
眾所周知，2021 年 3 月份，小米高調(diào)宣布進(jìn)軍智能電動(dòng)汽車領(lǐng)域，首期投資為 100 億元人民幣，預(yù)計(jì)未來 10 年投資額 100 億美元。
作為手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈跨界造車后入局者，小米在新能源產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了高強(qiáng)度的投資布局，涉及到了激光雷達(dá)、自動(dòng)駕駛、電池等領(lǐng)域。
其中，嘉晨電子經(jīng)營(yíng)范圍包括集成電路與傳感器件的設(shè)計(jì)，汽車智能傳感器件與系統(tǒng)、工業(yè)控制智能傳感器件與系統(tǒng)的技術(shù)開發(fā)等，產(chǎn)品應(yīng)用于主流已量產(chǎn)車型及未來待量產(chǎn)車型。
旗芯微主要從事汽車高端控制器芯片的研發(fā)和銷售，目標(biāo)填補(bǔ)國(guó)內(nèi)新一代智能網(wǎng)聯(lián)汽車控制器芯片領(lǐng)域空白，致力于發(fā)展成為中國(guó)汽車與工業(yè)控制器領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)級(jí)廠商。
埃泰克汽車電子經(jīng)營(yíng)范圍包括汽車零部件研發(fā)、智能車載設(shè)備制造、汽車零部件及配件制造、電子元器件制造等。
動(dòng)力電池廠商蜂巢能源前身是長(zhǎng)城汽車的電池研發(fā)部門，主要業(yè)務(wù)包括無鈷電池、疊片工藝、固態(tài)電池、AI 智能制造。目前，該公司已經(jīng)進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。
黑芝麻智能專注于大算力計(jì)算芯片與平臺(tái)等技術(shù)領(lǐng)域的高科技研發(fā)，自研兩大核心 IP 以及完善的、符合汽車安全要求的功能安全體系和通過車規(guī)級(jí)認(rèn)證的可量產(chǎn)大算力自動(dòng)駕駛芯片，構(gòu)成黑芝麻智能的核心技術(shù)壁壘。
4D 毫米波成像雷達(dá)供應(yīng)商幾何伙伴是專注于以 4D 毫米波成像雷達(dá)為主傳感，輔之以可見光和紅外成像多傳感器融合的自動(dòng)駕駛軟硬件集成系統(tǒng)提供商。
作為自動(dòng)駕駛系統(tǒng) ADS 和高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng) ADAS 技術(shù)及產(chǎn)品供應(yīng)商，縱目科技目前已經(jīng)形成了從基礎(chǔ)研發(fā)到量產(chǎn)應(yīng)用的全棧技術(shù)和配套供貨能力，產(chǎn)品覆蓋包括 ADS / ADAS(域)控制器、攝像頭、毫米波雷達(dá)、超聲波等核心傳感器等。
此外，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金還投資了光學(xué)制造與測(cè)量廠商霖鼎光學(xué)，該公司，專注于光學(xué)制造與光學(xué)測(cè)量，公司向汽車、消費(fèi)電子和半導(dǎo)體等行業(yè)及領(lǐng)域提供關(guān)鍵產(chǎn)品和服務(wù)。
寫在最后
無論是半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資，還是新能源領(lǐng)域的布局，均彰顯了小米的野心。一方面要打造 AIoT、智能家居、車聯(lián)網(wǎng)、智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)，另一方面也為自己的智能電動(dòng)汽車鋪路，深化產(chǎn)業(yè)鏈的布局和協(xié)同效應(yīng)。
隨著時(shí)間的推移，小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金的投資還在進(jìn)行。時(shí)間進(jìn)入到 2022 年，該基金已然完成了 3 家公司的投資，分別為思坦科技的 B 輪融資、富特科技的 D + 輪融資以及承芯半導(dǎo)體的 A 輪融資。
除了可能取得資本回報(bào)的紅利外，小米自身業(yè)務(wù)也將與所投資企業(yè)形成呼應(yīng)，整合行業(yè)資源的同時(shí)，助推產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
