10 月 29 日消息，全球缺芯危機爆發(fā)已經(jīng)延續(xù)了接近一年，但就最新調(diào)查來看，全球芯片短缺“遠未結(jié)束”!隨著缺芯導(dǎo)致的延期時間不斷后延和帶來銷售損失，許多企業(yè)正面臨更多挑戰(zhàn)。
美國投資公司 Susquehanna Financial Group 的數(shù)據(jù)顯示，夏季芯片訂單的平均交付時間已經(jīng)延長至 19 周。截至 10 月，缺芯情況進一步惡化，平均交付時間增加至 22 周。對于電源管理組件、用于汽車的微控制器等這些更加稀缺的芯片，交付時間還要更長。
就連站在消費電子頂端的蘋果，也在今日凌晨剛剛結(jié)束的最新財報會議中，透露公司因缺芯而面臨更為嚴峻的供應(yīng)限制。
根據(jù)最新統(tǒng)計，目前，傳輸芯片、醫(yī)療芯片、汽車芯片，乃至電子煙等細分領(lǐng)域的缺芯問題均未解決。在最近的財報季，許多芯片廠商、電子元件分銷商、汽車和醫(yī)療設(shè)備等終端廠商及供應(yīng)鏈專家均表達出對缺芯問題的擔憂。
01.臺積電產(chǎn)能緊張 蘋果大多數(shù)產(chǎn)品受到限制
如今雖然此前美國得州暴風雪和日本瑞薩電子火災(zāi)的影響漸漸平息，但是基板等組件的供應(yīng)短缺和東南亞新一輪疫情對封測行業(yè)的打擊，仍使得芯片供應(yīng)非常緊張。
對英特爾、臺積電這樣的芯片廠商來說，它們不僅產(chǎn)能緊張，供應(yīng)鏈也對其生產(chǎn)出貨造成了影響。
臺積電總裁魏哲家在本月中旬的電話會議上談道，臺積電預(yù)計 2021 年剩余時間和 2022 年的產(chǎn)能供應(yīng)仍將十分緊張。
在汽車芯片供應(yīng)上，盡管臺積電將會努力保障汽車芯片客戶的供應(yīng)，但其在汽車終端業(yè)務(wù)上的收入僅為 4%，無法解決當前汽車行業(yè)的問題。魏哲家透露，汽車芯片供應(yīng)鏈遠比其他人想象的復(fù)雜。
▲ 臺積電三季度營收組成
在上周，英特爾也舉行了財報電話會議，其首席執(zhí)行官帕特?基辛格稱：“相信我，如果我們不受行業(yè)中其他組件供應(yīng)鏈的限制，我們的出貨量會更多。”他此前曾預(yù)計缺芯問題將持續(xù)到 2023 年。
而在芯片流通環(huán)節(jié)，全球航運的緊張問題也對芯片供應(yīng)造成了影響。根據(jù)埃森哲和全球半導(dǎo)體聯(lián)盟(Global Semiconductor Alliance)的一份報告，芯片的各個組件在變成成品之前需要經(jīng)過 2.5 萬英里(約合 4 萬公里)的航行。
專職尋找芯片供應(yīng)的英國電子零件分銷商 Princeps Electronics Ltd.發(fā)現(xiàn)缺芯問題嚴重，其運營總監(jiān) Ian Walker 稱，一些試圖下新訂單的買家需要排隊到 2024 年才能夠獲得交貨，這讓他感覺行業(yè)正在“running out(耗盡)”。
如今，即使是像蘋果、特斯拉這樣擁有完整供應(yīng)鏈的公司也或多或少發(fā)現(xiàn)，在滿足客戶需求上面臨挑戰(zhàn)。蘋果此前曾透露其 iPad 和 Macbook 會因為芯片問題而減少發(fā)行。最近，彭博社爆料，蘋果可能會因為缺芯在 2021 年削減 1000 萬臺 iPhone 13 的生產(chǎn)。
在幾小時前結(jié)束的蘋果財報會議上，蒂姆庫克證實了芯片供應(yīng)對其收入的影響，他提到蘋果大概出現(xiàn)了 60 億美元的供應(yīng)限制，影響了包括 iPhone、iPad、Mac 在內(nèi)的大多數(shù)產(chǎn)品，而本季度供應(yīng)鏈短缺的是主要原因就是芯片短缺。
02.交付時間已至 22 周 美國 GDP 預(yù)計因此減少 0.7%
在重重壓力下，芯片交付的時間攀升至 9-12 周的健康閾值以上。根據(jù) Susquehanna Financial Group 的數(shù)據(jù)，平均等待時間延長至 19 周。
截至 10 月，芯片行業(yè)的平均交付時間已經(jīng)延遲到 22 周，而電源管理組件的交付時間已經(jīng)達到 25 周，汽車行業(yè)需要的微控制器則需要 38 周的時間。
富國銀行投資研究所高級全球股票策略師 Scott Wren 在 6 個月前曾認為，芯片短缺在 6 個月后的今天應(yīng)該開始逐漸緩解。
但現(xiàn)在他預(yù)計，芯片短缺可能會持續(xù)到 2023 年。由于芯片供應(yīng)對消費品的限制，富國銀行投資研究所最近將對美國 GDP 的增長率從 7% 下調(diào)至 6.3%。Scott Wren 說：“這比我們最初想象的要長得多。”
▲ 芯片交付時間變化
這樣的情況也對多個行業(yè)造成了打擊，缺芯影響正從最初的汽車和家用電器行業(yè)，蔓延到醫(yī)療設(shè)備、智能手機、攝像頭，甚至電子煙等多個領(lǐng)域。市場調(diào)研公司 Counterpoint Research 的數(shù)據(jù)顯示，由于芯片問題，智能手機行業(yè)同比增長僅為 6%，只有今年早些時候預(yù)測的一半。
汽車行業(yè)師最早凸顯缺芯問題的行業(yè)，雖然臺積電等廠商都表示增加了汽車芯片產(chǎn)能，但各個廠商一直在報告各類缺芯問題。
本周三，通用汽車和福特汽車均發(fā)布財報稱，由于芯片短缺影響了其工廠生產(chǎn)，兩家公司的第三季度利潤急劇下降。通用汽車和福特汽車都預(yù)計，明年半導(dǎo)體短缺的形勢將逐漸緩和。
上周，電子煙的供應(yīng)商 Philip Morris International Inc.估計，因為芯片供應(yīng)問題，其本季度加熱煙棒的銷售比預(yù)計的減少了數(shù)十萬個，這一數(shù)字在今年下半年可能會達到 150 萬。
其首席財務(wù)官 Emmanuel Babeau 稱，雖然情況可能會在 2022 年上半年有所改善，但也有可能持續(xù)到 2023 年。“我必須承認，在那個階段，沒有什么是完全清楚的。”他說。
而對于醫(yī)療行業(yè)，醫(yī)療設(shè)備公司和行業(yè)協(xié)會也都發(fā)出了警告。受全美最大的全球最大的醫(yī)療器械行業(yè)協(xié)會 AdvaMed 委托，德勤公司對醫(yī)療芯片供應(yīng)情況展開了調(diào)查，而研究發(fā)現(xiàn)所有接受采訪的醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商都經(jīng)歷過缺芯問題。
▲ 德勤公司對醫(yī)療設(shè)備公司的缺芯調(diào)查
醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商皇家飛利浦公司(Royal Philips NV)首席執(zhí)行官弗蘭斯?范霍滕(Frans van Houten)在最近的財報會議中談道，該公司今年第三季度的銷售額下降了 1.5 億歐元(約合 11 億人民幣)，并因此下調(diào)了今年全年的銷售額和利潤增長預(yù)期。
美國電力監(jiān)控公司 PowerX 的 CEO Manuel Schoenfeld 在今年 5 月下單采購了用于公共監(jiān)控的傳輸芯片。最初，他被告知芯片將會在夏天交付，隨后交付時間改為秋天、冬天，現(xiàn)在其芯片預(yù)計要到 2022 年 5 月才能收到。他說：“這還遠未結(jié)束。”
為了獲得組件供應(yīng)，PowerX 為其短缺的設(shè)備訂單花費了數(shù)百萬美元，該價格是往常的五倍。但 Manuel Schoenfeld 透露，其芯片制造商未能實現(xiàn) 2 萬顆芯片的發(fā)貨，因為工廠已經(jīng)燒毀了。他補充說：“我們已經(jīng)擔心芯片耗盡時會發(fā)生什么。”
供應(yīng)鏈咨詢公司 Seraph 創(chuàng)始人 Ambrose Conroy 說：“沒有人預(yù)料到它會像現(xiàn)在這樣具有挑戰(zhàn)性。”
03.真實需求成謎 供不應(yīng)求或沖擊半導(dǎo)體供應(yīng)鏈
在缺芯潮下，各個廠商都開始增加自身庫存儲備。行業(yè)專家指出，因為采購芯片就像彩票一樣，廠商為了保證到貨，開始過度采購，進一步加劇了供應(yīng)緊張。
專門研究半導(dǎo)體和供應(yīng)鏈的哈佛商學院管理學教授 Willy Shih 說：“人們購買了大量零件以防萬一，這加劇了短缺。”
因為產(chǎn)能吃緊和長期需求增加，臺積電、三星、英特爾、格芯等各個芯片制造商投入數(shù)十億美元甚至數(shù)百億美元，開始建廠擴產(chǎn)。
但這也引發(fā)了很多行業(yè)分析師的擔憂。因為晶圓廠從開工到投產(chǎn)往往需要 2-3 年，如果在當前增加庫存和過度采購之下，沒有那么多的芯片需求，這將導(dǎo)致芯片產(chǎn)能供過于求，引發(fā)行業(yè)動蕩。而這在歷史上已經(jīng)發(fā)生過幾次，導(dǎo)致了很多公司的并購、重組，乃至整個行業(yè)的洗牌。
▲ 臺積電在美國亞利桑那州建廠
04.結(jié)語：供應(yīng)鏈情況復(fù)雜 芯片供應(yīng)仍將影響行業(yè)發(fā)展
當下，疫情中的全球供應(yīng)鏈仍存在很多問題。為了應(yīng)對缺芯，供應(yīng)鏈中的廠商開始過度采購和增加庫存。這很大程度上掩蓋了行業(yè)中真實的產(chǎn)能需求，即使是對于臺積電這樣的巨頭來說，也很難理清整個供應(yīng)鏈的需求情況。
于是，一方面，多個領(lǐng)域的芯片供應(yīng)問題仍在持續(xù)，廠商仍在緊張地增加庫存，呼吁芯片制造商提供更多產(chǎn)能;另一方面，不少業(yè)內(nèi)人士評估，當前芯片產(chǎn)能已經(jīng)可以滿足需求，如果盲目追求擴產(chǎn)，整個半導(dǎo)體供應(yīng)鏈將面臨危機。
為此，臺積電、三星、格芯等芯片制造商開始提升晶圓代工價格，以期減少過度采購，維持自身利益。但這也增加了很多中小廠商的負擔。在短期內(nèi)，芯片供應(yīng)問題可能仍將是汽車、醫(yī)療、消費電子等領(lǐng)域廠商需要面對的挑戰(zhàn)。
