從去年9月15日之后,臺(tái)積電已經(jīng)無(wú)法給華為代工,華為的5nm麒麟9000系列處理器已經(jīng)絕版。
這件事對(duì)臺(tái)積電無(wú)疑也會(huì)產(chǎn)生影響,官方公布的2020財(cái)報(bào)中,大陸客戶的營(yíng)收占比從22%直接跌到了5%。
從整體來(lái)看,由于2020年全球半導(dǎo)體遭遇產(chǎn)能危機(jī),臺(tái)積電的業(yè)績(jī)不降反增,全年?duì)I收1.34萬(wàn)億新臺(tái)幣,約合3099億人民幣,同比大漲25%。
2021年缺貨危機(jī)也不會(huì)完全解決,臺(tái)積電也多次上調(diào)了代工價(jià)格,2021年的營(yíng)收也會(huì)大漲,預(yù)期漲幅為20%。
不過(guò)臺(tái)積電也并非沒(méi)有隱憂,目前成熟工藝不缺客戶,但是先進(jìn)工藝中,特別是5nm工藝主要客戶暫時(shí)就只有蘋果了,缺少華為這樣的大客戶來(lái)分擔(dān)5nm設(shè)備的折舊,導(dǎo)致成本壓力增加。
再加上臺(tái)積電最近宣布了3年1000億美元的投資計(jì)劃,大幅提升資本開(kāi)支,也會(huì)導(dǎo)致公司的盈利能力暫時(shí)下滑。
在過(guò)去的幾天中,資本市場(chǎng)已經(jīng)給出了表態(tài),臺(tái)積電的股價(jià)連跌了三天,已經(jīng)失守600新臺(tái)幣大關(guān),因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期臺(tái)積電的毛利率未來(lái)會(huì)跌破50%。
另一方面來(lái)說(shuō),臺(tái)積電的5nm工藝依然是極其先進(jìn)的工藝,未來(lái)還會(huì)有其他廠商填補(bǔ),其中最確定的就是AMD的Zen4處理器。
Zen4預(yù)計(jì)在2022年問(wèn)世,此前有消息稱華為5nm產(chǎn)能空出來(lái)之后,Zen4的進(jìn)度會(huì)提前到2021年,但從現(xiàn)在的情況來(lái)看,AMD似乎沒(méi)有提前的計(jì)劃,2021年的新品也會(huì)以7nm工藝的Zen3或者傳聞中的Zen3+為主。