近日，魯大師旗下全新企業(yè)云服務(wù)產(chǎn)品LudashiPRO正式上線，標(biāo)志著其正式進(jìn)軍企業(yè)級SaaS賽道，同時(shí)也意味著其從C端拓展到B端市場，進(jìn)而引起了市場的高度關(guān)注。
2019年中國SaaS市場規(guī)模357億，同比增長54%，預(yù)計(jì)2021年將超過650億，行業(yè)處于高速發(fā)展階段。今年疫情加速了企業(yè)上云的進(jìn)程，勢必將進(jìn)一步推動企業(yè)SaaS需求的增長。不得不說，魯大師此時(shí)布局，顯然不失為一個(gè)難得的絕佳時(shí)機(jī)。
中國SaaS行業(yè)市場規(guī)模及增長率預(yù)測（億元）
(圖片來源：中國信息通信研究院、華創(chuàng)證券)
據(jù)悉，產(chǎn)品上線初期就已連接十多家企業(yè)，四百多臺設(shè)備，目前已與網(wǎng)吧、教育、醫(yī)院等行業(yè)用戶就項(xiàng)目定制接洽中。魯大師之所以會選擇此賽道，究竟是基于怎樣的考量？
一、復(fù)制Z OOM 成長路徑，押注SaaS服務(wù)市場
眾所周知，魯大師做C端流量變現(xiàn)十幾年，累積了上億的月活用戶基礎(chǔ)及豐富的遠(yuǎn)端管理經(jīng)驗(yàn)，并完成了對于個(gè)人用戶在線行為模式的認(rèn)知積累以及硬件供應(yīng)商等企業(yè)的鏈接，以此撬動B端小微企業(yè)云服務(wù)市場。
其實(shí)，2C2B模式作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展的典型模式之一，已被無數(shù)次驗(yàn)證。比如今年疫情期間火爆一時(shí)的全球云視頻會議軟件Zoom以及遠(yuǎn)程訪問服務(wù)先驅(qū)LogMeIn，作為全球SaaS服務(wù)商的典范，都是由C端逐步切入B端市場的。
可以說ZOOM與LogMein的成功案例，為魯大師從軟硬件管理場景切入SaaS服務(wù)市場提供了可供復(fù)制的樣本。具體來看，魯大師的拓展路徑有何獨(dú)特性？有哪些核心看點(diǎn)值得關(guān)注？
二、魯大師拓展SaaS業(yè)務(wù)邏輯，六大核心看點(diǎn)梳理
1.用戶基礎(chǔ)龐大，現(xiàn)金流健康，現(xiàn)金儲備充足： 魯大師MAU1.6億，賬面現(xiàn)金及等價(jià)物約3.3億，近幾年研發(fā)支出逐年增長。
2.以硬件資產(chǎn)管理為入口，提供企業(yè)級云管理服務(wù)： 以自身最擅長的硬件資產(chǎn)管理服務(wù)為入口，切入企業(yè)SaaS市場。
3.聚焦企業(yè)服務(wù)中長尾市場，助力小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型： 學(xué)習(xí)螞蟻集團(tuán)、拼多多、五菱汽車等做市場下沉，聚焦中長尾市場，與行業(yè)領(lǐng)先者錯位競爭。
4.產(chǎn)品直擊中小企業(yè)痛點(diǎn)： 降低管理成本，提高辦公效率。
5.免費(fèi)先行 ，盈利模式以“SaaS訂閱+項(xiàng)目定制化”雙線驅(qū)動 ：通過Free+Prime快速打開市場，幫助企業(yè)降本增效，實(shí)現(xiàn)訂閱收費(fèi)。
6.背靠大股東三六零，云安全保障基因突出： 背靠大股東三六零，在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域獨(dú)具優(yōu)勢，降低企業(yè)上云安全顧慮。
三、當(dāng)前股價(jià)上行空間大，布局SaaS賽道注入成長性
去年10月，魯大師正式登錄香港主板市場，上市首日暴漲218%，并獲277倍超額認(rèn)購，助推了港股打新熱潮。而現(xiàn)在魯大師估值在底部盤整，性價(jià)比再次凸顯。據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，公司目前的動態(tài)市盈率PE才7倍不到，幾乎跟國有銀行板塊的水平差不多。魯大師作為一個(gè)廣告和游戲收入占比超76%的科技公司，按照互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)23倍的平均PE來看，股價(jià)上行空間大。
(圖片來源：同花順iFinD)
當(dāng)前企業(yè)SaaS賽道無疑正處于快速擴(kuò)容階段。隨著魯大師布局深入推進(jìn)，成長空間隨之將被打開，推動其估值模型的重塑。目前，港股同類SaaS服務(wù)代表廠商PE大多在40倍以上，魯大師目前PE不到7倍。因此，對投資者來說，魯大師當(dāng)前的收益風(fēng)險(xiǎn)比可見一斑。
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(數(shù)據(jù)來源：Wind)
