8 月 31 日，TCL 科技集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱 “TCL 科技”)舉行 2020 半年度業(yè)績(jī)交流會(huì)。會(huì)上，談及 TCL 近期收購(gòu)蘇州三星液晶面板產(chǎn)線以及天津中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱 “中環(huán)電子”)，TCL 科技董事長(zhǎng)李東生表示，行業(yè)低谷期正是公司加快發(fā)展的機(jī)會(huì)，但公司不會(huì)考慮戰(zhàn)略業(yè)務(wù)以外的領(lǐng)域。
TCL 接連收購(gòu)蘇州三星和中環(huán)電子 累計(jì)交易金額可能近 200 億
TCL 華星光電技術(shù)有限公司(簡(jiǎn)稱 “TCL 華星”)主營(yíng)半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)方面，系 TCL 科技營(yíng)收占比最高的版塊。
2020 年 8 月 28 日，TCL 科技公告稱，TCL 華星和三星顯示株式會(huì)社(三星顯示)簽署協(xié)議，TCL 華星將以 10.8 億美元(約 76.22 億元人民幣)，收購(gòu)蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司(SSL)60% 的股權(quán)，以及蘇州三星顯示有限公司(SSM)100% 的股權(quán)。
同時(shí)，三星顯示將以 SSL 60% 股權(quán)的對(duì)價(jià)款 7.39 億美元(約 52.13 億元，以 SSL 買賣價(jià)款支付時(shí)匯率計(jì)算為準(zhǔn))對(duì) TCL 華星進(jìn)行增資，增資后三星顯示占 TCL 華星 12.33% 股權(quán)。
TCL 科技方面表示，本次收購(gòu)后，TCL 華星在大尺寸領(lǐng)域，將擁有 3 條滿產(chǎn)的 8.5 代線，每月產(chǎn)能合計(jì) 440K 大板;1 條滿產(chǎn) 11 代線，目前月產(chǎn)能 90K，另有 1 條 11 代線在建。隨著 t4、t7 產(chǎn)能釋放，以及蘇州三星產(chǎn)能整合，到 2023 年，TCL 華星產(chǎn)能面積復(fù)合增速高達(dá) 18.8%。
除了上述蘇州三星產(chǎn)線，2020 年 6 月，TCL 科技參與公開摘牌收購(gòu)天津中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱 “中環(huán)電子”)100% 股權(quán)并成為最終受讓方，轉(zhuǎn)讓底價(jià) 109.74 億元。
待相關(guān)合同生效，TCL 科技業(yè)務(wù)架構(gòu)在原有的半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)金融及投資業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)三大板塊基礎(chǔ)上，將增加半導(dǎo)體及新能源。TCL 科技表示，公司將加快對(duì)半導(dǎo)體與新能源業(yè)務(wù)的支持和協(xié)同，加快推進(jìn)中環(huán)半導(dǎo)體的全球化戰(zhàn)略。
對(duì)于近來公司收購(gòu)動(dòng)作頻頻，李東生表示，行業(yè)進(jìn)入低谷期，如果企業(yè)本身面臨生存危機(jī)，這個(gè)時(shí)候是應(yīng)該要收縮(戰(zhàn)略);但是對(duì)于 TCL 等具備經(jīng)營(yíng)能力的企業(yè)而言，現(xiàn)在就是加快發(fā)展的機(jī)會(huì)，包括采取收并購(gòu)等手段。
但是他強(qiáng)調(diào)，公司會(huì)聚焦半導(dǎo)體顯示和材料等領(lǐng)域，以高科技、重資產(chǎn)、長(zhǎng)周期為產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)，“業(yè)務(wù)發(fā)展路徑以外的，不會(huì)考慮(收并購(gòu))。”
主要尺寸產(chǎn)品價(jià)格 7 月復(fù)蘇 預(yù)計(jì)下半年經(jīng)營(yíng)改善
2020 年上半年，TCL 科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 293.3 億元，同口徑同比增長(zhǎng) 12.3%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 12.1 億元，同比下降 42.3%;剔除資產(chǎn)重組收益的影響后，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同口徑同比增長(zhǎng) 7.6%。
負(fù)債方面，期末 TCL 科技總負(fù)債 1199.41 億元，資產(chǎn)負(fù)債率為 64.89%，流動(dòng)比率為 1.13，速動(dòng)比率 0.87，均較上年末有所上升 。
業(yè)績(jī)方面，分版塊看，2020 年上半年 TCL 華星營(yíng)業(yè)收入 195.1 億元，同比增長(zhǎng) 19.9%;凈利潤(rùn)虧損 1.33 億元，同比下降 11.52 億元，二季度環(huán)比一季度改善 2.15 億元，大尺寸業(yè)務(wù)二季度凈利潤(rùn)環(huán)比一季度增長(zhǎng) 1.10 億元;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 0.24 億元。
TCL 科技認(rèn)為，半導(dǎo)體顯示行業(yè)持續(xù)處于周期底部，疫情對(duì) TCL 華星線體所在部分地區(qū)的生產(chǎn)性物流及人員復(fù)工造成階段性影響。不過，目前全球半導(dǎo)體顯示產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)入尾聲，產(chǎn)業(yè)加速重組，主要尺寸產(chǎn)品價(jià)格于今年 7 月開始復(fù)蘇，公司下半年經(jīng)營(yíng)將持續(xù)改善。
期內(nèi)，TCL 華星 t1、t2、t6 產(chǎn)線滿銷滿產(chǎn)，電視面板市占率上升至全球前二，公司 55 吋電視面板市占率全球第一，65 吋電視面板市占率居全球第二位。t3 產(chǎn)線 LTPS 面板段滿產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。下半年，TCL 華星在推進(jìn) t4(G6-OLED 二期、三期擴(kuò)產(chǎn)和 t7 (G11-LCD)項(xiàng)目建設(shè)。
半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)之外，今年上半年 TCL 科技產(chǎn)業(yè)金融、投資創(chuàng)投及其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 12.0 億元。報(bào)告期末，該公司持有若干直投的上市公司項(xiàng)目，包括七一二19.07%、上海銀行5.58% 以及花樣年控股 20.06% 的股權(quán)。TCL 創(chuàng)投目前持有寧德時(shí)代、德方納米、韋爾股份、寒武紀(jì)、無錫帝科等上市公司股票。
