北京時(shí)間7月25日，在美上市的臺(tái)積電收盤(pán)大漲9.7%，股價(jià)報(bào)73.9美元/股，創(chuàng)下收盤(pán)新高，市值一夜飆升340億美元(約合人民幣2380億元)至3833億美元，坐穩(wěn)了全球市值最高的半導(dǎo)體制造商寶座。其盤(pán)中最大漲幅更是一度達(dá)14.12%，市值最高至3980億美元。
臺(tái)積電此番暴漲，或與兩大利好有關(guān)。
英特爾可能外包新業(yè)務(wù)，臺(tái)積電在2nm研發(fā)有重大突破
英特爾此前表示，其7nm芯片工藝進(jìn)度較預(yù)期有所延遲，比原先預(yù)期晚六個(gè)月。英特爾CEO Bob Swan 表示，如果遇到緊急情況，會(huì)準(zhǔn)備好外包部分芯片制造，使用別家企業(yè)的晶圓代工廠。
對(duì)此，金融服務(wù)公司 Cowen 分析師 Matt Ramsay 認(rèn)為，英特爾可能計(jì)劃委托臺(tái)積電為其代工芯片。這一消息也打擊了英特爾的股價(jià)，截至收盤(pán)，英特爾股價(jià)暴跌超16%，市值為2142億美元。
除此之外，有報(bào)道指出，臺(tái)積電在2nm研發(fā)也有重大突破，業(yè)界估計(jì)，臺(tái)積電2nm將在2023至2024推出。
此前臺(tái)積電在公司二季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上透露，公司3nm(納米)制程預(yù)計(jì)2021年風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，2022年下半年量產(chǎn)，3nm相比5nm工藝將帶來(lái)70%的密度提升、10%-15%的速率增益和20-25%的功率提升。
二季度凈賺280億元 股價(jià)大漲超70%
在周五股價(jià)暴發(fā)之前，臺(tái)積電股價(jià)已經(jīng)經(jīng)歷了一輪上漲，以今年3月下旬以來(lái)的低點(diǎn)42.15美元計(jì)算，臺(tái)積電股價(jià)目前漲幅已超70%，而這與其靚麗的業(yè)績(jī)不無(wú)關(guān)聯(lián)。
盡管今年以來(lái)，全球產(chǎn)業(yè)鏈備受新冠疫情的影響，但臺(tái)積電似乎并未受到太多影響，據(jù)其公布的2020財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，臺(tái)積電第二季度合并營(yíng)收為3107億元新臺(tái)幣(約合人民幣738.2億元)，同比增長(zhǎng)28.9%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1208.2億元新臺(tái)幣(約合人民幣287億元)，同比增長(zhǎng)81%，不僅超過(guò)了分析師預(yù)期，更創(chuàng)下6年來(lái)的最高單季增速。
與此同時(shí)，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)還顯示，臺(tái)積電當(dāng)季毛利率為53%，創(chuàng)下歷史新高。彭博數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去10年的季度業(yè)績(jī)里，臺(tái)積電毛利率最高的季度是2016 Q4的52.29%，當(dāng)季營(yíng)收82.5億美元。
臺(tái)積電Q2凈利率高達(dá)38.9%，環(huán)比增加1個(gè)百分點(diǎn)，同比增加11個(gè)百分點(diǎn)。臺(tái)積電在營(yíng)收不斷走高的同時(shí)，維持了驚人的盈利水平。
鑒于二季度的優(yōu)異表現(xiàn)，臺(tái)積電調(diào)整了2020年全年的收入增長(zhǎng)預(yù)期，由10%-15%上調(diào)至20%;同時(shí)，調(diào)高資本支出額度至160億-170億美元;早在2020年初，曾預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)大蕭條即將到來(lái)，臺(tái)積電下調(diào)了2020年收入預(yù)期。
占據(jù)全球芯片代工市場(chǎng)半壁江山
臺(tái)積電全稱(chēng)臺(tái)灣積體電路制造集團(tuán)，是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體加工企業(yè)。
據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道，臺(tái)積電在全球芯片代工市場(chǎng)上占據(jù)了一半的份額，是行業(yè)領(lǐng)頭羊。排名第二的是三星，但市場(chǎng)份額只有兩成。目前中芯國(guó)際雖然也在努力追趕，其14nm的芯片技術(shù)已經(jīng)應(yīng)用于華為手機(jī)。但是要趕上臺(tái)積電和三星的5nm工藝，仍然相當(dāng)艱難。
當(dāng)前，全球芯片制造行業(yè)中，擁有高端芯片制造能力的廠家寥寥無(wú)幾，特別是擁有7nm以下制程的代工廠，全球只有臺(tái)積電和三星2家。
臺(tái)積電Q2晶圓出貨量298.5萬(wàn)片(等效12寸)，環(huán)比增加2個(gè)百分點(diǎn)。從制程看，7nm營(yíng)收占比達(dá)36%。
臺(tái)積電的良率更高，生產(chǎn)周期更穩(wěn)定，因此，臺(tái)積電幾乎獨(dú)享了7nm制程領(lǐng)域的所有訂單，且定價(jià)權(quán)極高。同時(shí)，臺(tái)積電透露，目前5nm制程的需求十分強(qiáng)勁，且這種需求將會(huì)持續(xù)到2022年。
另外，臺(tái)積電的3nm制程預(yù)計(jì)將于2021風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，2022下半年量產(chǎn)，3nm相比5nm工藝將帶來(lái)70的密度提升，20-25%的功率提升。
“斷供”華為帶來(lái)隱憂
占據(jù)著芯片行業(yè)的半壁江山，其客戶也不容小覷，華為也是其中之一。然而由于美國(guó)頒布的禁令，臺(tái)積電于7月16日宣布，若美國(guó)禁令不變，9月14日起要“斷供”華為。
根據(jù)美國(guó)政府的禁令要求，任何非美國(guó)的芯片制造企業(yè)，必須先向美國(guó)政府提出申請(qǐng)并獲得許可，才可以使用美國(guó)的技術(shù)和工具給華為供貨。因此，沒(méi)有向美國(guó)政府申請(qǐng)并獲得許可的臺(tái)積電，自5月15日起不能再處理任何來(lái)自華為以及華為旗下的海思半導(dǎo)體公司的新訂單，并且必須在9月14日之前將原有的訂單完成。
根據(jù)臺(tái)積電2019年的財(cái)報(bào)顯示，華為的訂單占據(jù)臺(tái)積電總業(yè)務(wù)比例達(dá)14%，是臺(tái)積電最重要的高端芯片(14nm以下)客戶之一，僅次于蘋(píng)果的23%。如果斷供，那么臺(tái)積電14nm以下的高端芯片勢(shì)必出現(xiàn)很大的訂單缺口。
臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音此前在發(fā)布會(huì)上表示，短期來(lái)看，不能向華為供貨對(duì)臺(tái)積電的影響不可避免，臺(tái)積電正在積極與其他客戶合作，填補(bǔ)華為留下的空缺。
同時(shí)，這對(duì)華為也造成很大的影響，有相關(guān)人士預(yù)測(cè)，隨著華為5G相關(guān)設(shè)備的大規(guī)模出貨，華為的芯片庫(kù)存或許只能維持到2021年初。
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