美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)“大婚”余音未盡，兩家不共戴天的OTA領(lǐng)域的霸主和顛覆者卻突然間宣布合并了，百度10月26日宣布，與攜程正式達(dá)成換股交易。交易完成后，百度將持有攜程約25%的總發(fā)行及流通股，成為攜程第一大股東，攜程將擁有約45%的去哪兒總投票權(quán)。
攜程和去哪兒合并，交易細(xì)節(jié)無(wú)需細(xì)提。雖然27日北京有近十場(chǎng)發(fā)布會(huì)上演(真為這些發(fā)布會(huì)的廠家叫冤，左算右算的日期，最終還是讓沒(méi)有預(yù)見(jiàn)的變故搶了頭條)，但媒體和大V都依然在講攜程和去哪兒的婚約。這項(xiàng)交易，不管是梁建章還是莊辰超，也無(wú)論是攜程和去哪兒，都是贏家，而真正促成交易的背后莊家百度更是超級(jí)大贏家。
都贏了。攜程贏了，梁建章回歸后終于在OTA領(lǐng)域一統(tǒng)江山;去哪兒贏了，莊辰超雖然心有不甘，但戰(zhàn)爭(zhēng)的結(jié)果，不僅可以和霸主平起平座而且即使高位退出也獲利非薄;對(duì)于百度而言，終于在O2O最成熟的市場(chǎng)OTA領(lǐng)域擁有了絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)和主導(dǎo)市場(chǎng)的能力，贏得風(fēng)輕云淡。
任何商業(yè)活動(dòng)，有贏就必然會(huì)有輸，攜程和去哪兒的合并當(dāng)然不可能例外，如果從OTA領(lǐng)域整體勢(shì)力劃分上看，這場(chǎng)“婚姻”受到傷害最大的是美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)合并的新美大。
你沒(méi)有看錯(cuò)，是新美大。攜程去哪兒的合并，或?qū)嗔诵旅来笤鲩L(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)。
攜程和去哪兒的合并，如果只影響到美大體量的增長(zhǎng)倒還可以通過(guò)別的收購(gòu)方式擴(kuò)張，但事實(shí)上，攜程去哪兒的合并，最大的可能會(huì)影響到美大整體業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，這才是美大不明不白成長(zhǎng)受到的限制最出乎意料的事。別人家結(jié)婚，結(jié)果鄰居家日子不好了。
團(tuán)購(gòu)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，其以低折扣，促銷吸引的用戶本身粘性不高，其自身平臺(tái)對(duì)商家的影響力日益下降已是不爭(zhēng)的事實(shí)，從去年開始各團(tuán)購(gòu)商紛紛試水O2O，但事實(shí)上其商業(yè)模式和商業(yè)價(jià)值并未得到根本性的改變，團(tuán)購(gòu)依然只是折扣服務(wù)產(chǎn)品和商家的廣告平臺(tái)。
美團(tuán)從去年開始發(fā)力周邊度假短途旅游市場(chǎng)拓展，據(jù)美團(tuán)今年7月份公布的數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)今年上半年整體交易額470億元，其中美團(tuán)酒店旅游事業(yè)群整體交易71億元，這之中酒店業(yè)務(wù)交易額 53億，度假業(yè)務(wù)18億元，達(dá)到2014年多2倍還多。這說(shuō)明，在美團(tuán)整體業(yè)務(wù)里，酒店旅游和在線票務(wù)是美團(tuán)增長(zhǎng)最快的兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，而電影在線票務(wù)業(yè)務(wù)已由貓眼電影獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，剩下的只有酒店旅游業(yè)務(wù)了。
在美團(tuán)公布的數(shù)據(jù)中稱，美團(tuán)已成中國(guó)第二大酒店在線交易平臺(tái)，通過(guò)美團(tuán)買度假產(chǎn)品的人數(shù)超過(guò)1000萬(wàn)，主要滿足消費(fèi)者假日休閑場(chǎng)景中的周邊游需求。
所以對(duì)現(xiàn)在的新美大而言，OTA市場(chǎng)是其最為重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方向。
然而就這么一個(gè)成長(zhǎng)性非?？斓臉I(yè)務(wù)，由于攜程和去哪兒的合并，未來(lái)不確定因素空前增大，不樂(lè)觀地說(shuō)，未來(lái)這塊市場(chǎng)，美大將受到嚴(yán)重的擠壓。
之前攜程收購(gòu)藝龍，現(xiàn)在與去哪兒合并，其市場(chǎng)份額至少在60%～70%之間，在當(dāng)下酒店業(yè)50%以上的客戶來(lái)自線上的情況下，對(duì)于線下酒店旅游市場(chǎng)而言，新攜程的話語(yǔ)權(quán)不言自明，其價(jià)格優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)會(huì)變得無(wú)人匹敵。另外一方面，由于之前攜程和去哪兒的戰(zhàn)爭(zhēng)，不僅雙方的市場(chǎng)費(fèi)用和營(yíng)銷費(fèi)用高企，而且無(wú)力顧及周邊旅游方面的用戶需求，而現(xiàn)在這一切都發(fā)生了非常大的改變。百度其實(shí)已經(jīng)成為線上旅游業(yè)的絕對(duì)大佬。如果百度系要求線下商家排他性協(xié)議，對(duì)美大來(lái)說(shuō)將會(huì)失去一個(gè)重要的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)空間。
對(duì)百度O2O戰(zhàn)略而言，由于擁有了攜程25%的投票權(quán)，它將由此占據(jù)中國(guó)在線旅游市場(chǎng)核心的戰(zhàn)略地位，使得百度整體O2O戰(zhàn)略的重大布局更加穩(wěn)定的龐大。百度糯米肯定將依靠攜程和去哪兒在旅游市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)資源，將在旅游這一品類構(gòu)筑防城河，尤其是酒店業(yè)務(wù)的全覆蓋將會(huì)給美大帶來(lái)巨大壓力，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)美大與酒店的合作成本和門檻將會(huì)變高，美大在旅游上可能會(huì)失去重要的消費(fèi)場(chǎng)景。
在增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)上失去優(yōu)勢(shì)，未來(lái)的美大，突圍之路又在何方?
與新美大相比，百度系的手機(jī)百度、百度地圖、百度糯米三大移動(dòng)入口均全面推進(jìn)與在線旅游相關(guān)服務(wù)的接入。通過(guò)此次交易，百度進(jìn)一步擴(kuò)大了其在百億美元級(jí)旅游O2O市場(chǎng)的戰(zhàn)略地位，將加速實(shí)現(xiàn)與百度糯米、百度外賣等其他O2O業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同。
事實(shí)上隨著百度控制攜程，中國(guó)整個(gè)O2O領(lǐng)域的勢(shì)力劃分基本上結(jié)束。美團(tuán)曾經(jīng)想成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)一線公司的夢(mèng)想越來(lái)越遙遠(yuǎn)，而且隨著百度內(nèi)部的業(yè)務(wù)整合，美大的業(yè)務(wù)將受到來(lái)自百度系的嚴(yán)重?cái)D壓。
雖然隨著美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)的合并，美大擁有了兩個(gè)“干爹”，然而這兩個(gè)“干爹”投資美大顯然只是防御性投資。
在O2O方向，阿里已通過(guò)旗下螞蟻金服的整合重新再建O2O帝國(guó)，支付寶、淘寶、聚劃算的場(chǎng)景切入，明顯不可能對(duì)美大有什么實(shí)際的幫助。而騰訊依靠微信這一超級(jí)入口，加上微信支付已成功完成了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的構(gòu)想，也不會(huì)對(duì)美大提供象京東那樣的流量入口。
如此一來(lái)，目前的美大，團(tuán)購(gòu)產(chǎn)業(yè)核心商業(yè)模式式微的內(nèi)憂未除，而百度系超級(jí)體量的外患已至(其實(shí)嚴(yán)格講，美大不能算是完整的O2O產(chǎn)業(yè))，在O2O領(lǐng)域，美大未來(lái)的路將更加難走。而更難的是而且美團(tuán)一直依靠燒錢擴(kuò)張的模式造成到目前為止仍然在巨額虧損，對(duì)于錢緊的美大而言，面對(duì)如此變故，下一個(gè)投資人會(huì)是誰(shuí)呢?
這樣說(shuō)來(lái)，雖然美大從沒(méi)有當(dāng)過(guò)攜程的“小三”(未發(fā)生過(guò)正面競(jìng)爭(zhēng)或合作)，然而現(xiàn)在卻成了攜程和去哪兒合并暗自傷神的人。
