2月3日，港股市場迎來“先鋒軍”的首秀，其中AI概念股表現(xiàn)尤為搶眼。受DeepSeek利好消息的影響，金山云股價飆升超過31%，創(chuàng)下歷史新高；中芯國際尾盤強勢拉升，漲幅超過10%；阿里巴巴亦不甘示弱，股價上漲逾6%。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，港股首日的表現(xiàn)或?qū)榧磳㈤_盤的A股指明方向，同時也預(yù)示著2025年基金風(fēng)格的潛在變化。
DeepSeek，由幻方量化旗下推出，其DeepSeek-R1大模型在春節(jié)前驚艷亮相。該模型以僅為Open AI最新模型1/30的訓(xùn)練成本，實現(xiàn)了在數(shù)學(xué)、編程等核心領(lǐng)域與GPT-o1相媲美的卓越性能。自發(fā)布以來，DeepSeek不僅攪動了美股科技股市場，還連續(xù)多日霸占了蘋果App Store和谷歌Play Store全球下載榜的榜首位置。
在港股市場首個交易日中，AI概念股的強勁表現(xiàn)猶如被點燃的火花，迅速蔓延成為投資者追捧的熱點。多家公募基金早已嗅到這一趨勢，在四季度悄然布局港股AI賽道。
以金山云為例，截至2024年12月31日，該股被33只基金重倉持有，涉及11家基金公司，持股總量高達(dá)2.79億股，相較于上個報告期增持了2.65億股。其中，招商優(yōu)勢企業(yè)由翟相棟管理，持有金山云1.22億股，位居首位。景順長城品質(zhì)長青、鵬華創(chuàng)新未來、宏利新興景氣龍頭等多只基金也持有該股超千萬股。
阿里巴巴同樣受到公募基金的重倉追捧，被285只基金持有，持股總量達(dá)到2.43億股。其中，易方達(dá)藍(lán)籌精選由知名基金經(jīng)理張坤管理，持有量最多，達(dá)到4818.56萬股。易方達(dá)旗下多只基金以及興全合宜等也均重倉持有該股。
中芯國際也是基金重倉的熱門標(biāo)的，截至去年12月31日，共有253只基金持有。其中，興全合宜持有1112.40萬股，均為去年四季度買入。同樣在此時期埋伏買入的還有易方達(dá)品質(zhì)動能三年持有，持股數(shù)量為1100.70萬股。
值得注意的是，首個交易日大漲15.57%的第四范式，盡管鮮有基金持有，但截至去年四季度末已有3只產(chǎn)品重倉，且均為在四季度買進(jìn)。其中，招商優(yōu)勢企業(yè)由翟相棟管理，持有最多，為1250萬股，這也是該股首次出現(xiàn)在公募基金十大重倉股名單中。
港股AI概念股的首日大漲，無疑為上述基金產(chǎn)品的凈值提升和業(yè)績排名帶來了積極影響。同時，也為即將開市的A股樹立了一個“風(fēng)向標(biāo)”。在DeepSeek以及多重利好因素的推動下，不少投資者認(rèn)為A股蛇年開場也將是AI的天下。事實上，Wind數(shù)據(jù)已于1月26日發(fā)布了萬得DeepSeek合作商概念指數(shù)，其中成分股涵蓋了多家公募基金重倉股。
DeepSeek的崛起不僅引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注，還催生了新的投資風(fēng)潮。多家券商紛紛發(fā)布相關(guān)研究報告，深度剖析DeepSeek的技術(shù)優(yōu)勢和市場前景。華泰證券、華福證券、國泰君安等券商均對DeepSeek表示看好，認(rèn)為其將推動投資者重新評估中國科技企業(yè)的技術(shù)潛力，加速端側(cè)AI落地，并有望引領(lǐng)國產(chǎn)AI算力、AI芯片技術(shù)生態(tài)、AI大模型閉環(huán)的發(fā)展。
去年多只績優(yōu)產(chǎn)品的基金經(jīng)理也已聚焦于AI賽道。如銀華基金的王曉川、德邦基金的雷濤、財通基金的金梓才等，他們管理的基金重倉股涵蓋了多個熱門AI概念。這些基金經(jīng)理普遍認(rèn)為，AI板塊的投資機會有望在前期積累的基礎(chǔ)上更上一層樓，未來將繼續(xù)看好并優(yōu)先配置受益明顯的公司。
