六國化工近日公布了一項重大的募資計劃，旨在投資建設一個年產(chǎn)28萬噸的電池級精制磷酸項目。根據(jù)公告，該公司計劃通過向包括其控股股東銅化集團在內(nèi)的不超過35名特定投資者發(fā)行不超過1.56億股股票，募集資金不超過8億元。
具體而言，銅化集團將以現(xiàn)金方式認購不超過9653.23萬股股票，確保發(fā)行完成后其持股比例不超過六國化工總股本的30%。其余股份將由其他發(fā)行對象以現(xiàn)金方式認購。
值得注意的是，這并非六國化工首次提出類似的非公開發(fā)行預案。早在2022年年底，該公司就曾發(fā)布過一份相似的預案，其中包括發(fā)行股數(shù)、募資金額和募投項目等內(nèi)容均與當前計劃一致。然而，當時的預案因萬華化學擬入主的影響而被上交所終止審核。
本次募資項目將由六國化工的控股子公司湖北徽陽新材料有限公司負責實施，項目位于湖北省當陽市。六國化工計劃通過增資和借款等方式將募集資金投入到徽陽新材料中。據(jù)悉，該項目總投資預計為11.94億元，其中8億元將來自募集資金。預計項目建成后，將形成年產(chǎn)28萬噸電池級精制磷酸（85% H3PO4）的生產(chǎn)能力。
根據(jù)公告，該項目的稅后財務內(nèi)部收益率預計為19.80%，稅后投資回收期為6.55年（含建設期）。與2022年的預案相比，財務內(nèi)部收益率有所下降，從21.15%降至19.80%。六國化工董秘邢金俄表示，這一變化主要是由于精制磷酸和原材料市場價格的最新情況所致。盡管精制磷酸的市場價格有所下降，但部分原材料如液氨的市場價格也相應下降，導致稅后財務內(nèi)部收益率呈現(xiàn)小幅下降。
邢金俄進一步解釋，項目在可行性研究階段對原材料供應和下游產(chǎn)品市場進行了充分的調(diào)研和安排。如果再融資成功募集資金，將用于置換前期項目投資。他還提到，由于化肥生產(chǎn)企業(yè)的特點，公司貨幣資金雖然超過14億元，但大部分資金已用于生產(chǎn)經(jīng)營、原材料采購和冬儲等方面。
該項目的實施對于六國化工來說具有重要意義。六國化工及其控股子公司合計擁有近60萬噸P2O5產(chǎn)量，隨著國家對磷礦資源的嚴控和資源節(jié)約政策的加強，基礎化肥行業(yè)產(chǎn)能過剩和需求下降的現(xiàn)狀日益突出。通過投資建設電池級精制磷酸項目，六國化工能夠快速拓展磷酸鐵鋰正極材料前驅(qū)體磷酸鐵產(chǎn)業(yè)，打破以基礎肥料為主的業(yè)務格局，向高端磷化產(chǎn)品的深度開發(fā)傾斜，從而獲得新的利潤增長點，實現(xiàn)業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展。
徽陽新材料的另一名股東是萬華化學的全資子公司萬華電池。六國化工與萬華電池計劃按股比同比例向徽陽新材料增資，以進一步鞏固合作關(guān)系。六國化工表示，電池級精制磷酸是生產(chǎn)磷酸鐵鋰前驅(qū)體磷酸鐵的主要原料，通過徽陽新材料與萬華化學的合作，可以借助萬華化學成熟的客戶資源及良好的品牌形象開拓市場消化產(chǎn)能，促進產(chǎn)業(yè)鏈資源的有機結(jié)合。
