新年伊始，實(shí)體零售業(yè)的收購大戲拉開帷幕，德弘資本緊隨其后，大手筆接掌大潤發(fā)，這一動(dòng)作緊隨名創(chuàng)優(yōu)品創(chuàng)始人葉國富的步伐。
2024年1月1日晚，阿里巴巴宣布其子公司New Retail與德弘資本達(dá)成協(xié)議，將以最高約131.38億港元的價(jià)格，出售其所持有的高鑫零售全部股權(quán)，占高鑫零售已發(fā)行股份的78.7%。在過去的一年中，這家曾風(fēng)光無限的零售巨頭遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)，整個(gè)2024財(cái)年凈虧損超過16億元。
然而，正是在這樣的背景下，中國超市行業(yè)或許正迎來一次鳳凰涅槃的機(jī)會(huì)。
當(dāng)前，本土超市正經(jīng)歷著前所未有的困境。中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)（CCFA）的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國超市Top100企業(yè)的銷售規(guī)模降至8680億元，同比下降7.3%；門店總數(shù)減少至2.38萬個(gè)，同比下降16.2%；其中，有56家企業(yè)的銷售額出現(xiàn)下滑。
進(jìn)入2024年，形勢(shì)并未好轉(zhuǎn)，反而更加嚴(yán)峻。永輝超市前三季度實(shí)現(xiàn)營收545.49億元，同比下滑12.14%，凈虧損0.78億元；家家悅營收141.27億元，同比增長1.78%，但凈利潤同比下降9.72%；中百集團(tuán)營收24.2億元，同比下降15.83%，凈虧損1.9億元，同比大幅下滑210.15%；國光連鎖營收20.47億元，同比增長12.74%，但凈利潤同比下降30.26%。
在巨大的壓力下，不少企業(yè)被迫尋求外部援助。2023年1月，步步高董事長王填將10%的股份出售給湘潭市國資委，湘潭市國資委成為步步高的實(shí)際控制人。同年12月，紅旗連鎖實(shí)控人曹世如及其子曹曾俊將6.91%的股份轉(zhuǎn)讓給四川商投，并放棄剩余20.72%股份的表決權(quán)。
與內(nèi)資超市的困境形成鮮明對(duì)比的是，外資超市在中國市場(chǎng)風(fēng)生水起。山姆2022年在中國的銷售額約660億元，2023年增長28%至843億元，截至2024年11月中，銷售額已達(dá)到906億元，有望2024年突破千億大關(guān)。會(huì)員數(shù)從2017年的100萬個(gè)飆升至2024年的550萬個(gè)，續(xù)費(fèi)率高達(dá)80%。Costco自2019年8月在上海開出中國大陸第一家門店以來，2024年明顯加快了擴(kuò)張速度，1月12日，Costco華南首家門店在深圳開業(yè)，并計(jì)劃在2025年在北京和青島分別開設(shè)新店。
德國連鎖超市巨頭奧樂齊在中國的表現(xiàn)同樣亮眼，2023年銷售額同比增長33.3%，門店數(shù)同比增加56.3%。此前，奧樂齊的門店全部位于上海，但現(xiàn)已將業(yè)務(wù)拓展至蘇州、無錫等地，謀求在長三角地區(qū)的更大發(fā)展。
內(nèi)資與外資超市的命運(yùn)分野，揭示了兩個(gè)關(guān)鍵問題：一是市場(chǎng)依然存在巨大潛力；二是只要方向正確，本土超市同樣有機(jī)會(huì)崛起。
外資超市之所以能在中國市場(chǎng)取得成功，關(guān)鍵在于其高品質(zhì)、低價(jià)格的經(jīng)營策略。奧樂齊中國門店的SKU控制在2000個(gè)以內(nèi)，山姆和Costco則在3000-4000個(gè)之間，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)商超動(dòng)輒數(shù)萬的SKU數(shù)量。精簡SKU不僅能通過規(guī)模化生產(chǎn)降低采購成本，還能減少運(yùn)維成本。以奧樂齊為例，人力成本僅占銷售額的4%左右，而普通超市這一比例通常為10%-16%。
外資超市還通過提高自營品牌占比，減少中間商賺差價(jià)，進(jìn)一步壓縮成本。Costco、山姆的自有品牌占比在20%到40%之間，奧樂齊更是高達(dá)90%。這些成本優(yōu)勢(shì)疊加在一起，使得外資超市能夠提供低價(jià)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。
以山姆為例，公司前期會(huì)進(jìn)行深度的用戶調(diào)查和消費(fèi)者需求研究，以產(chǎn)品經(jīng)理的視角進(jìn)行選品，聯(lián)合頭部供應(yīng)商共同優(yōu)化和設(shè)計(jì)產(chǎn)品。借助全球化的供應(yīng)鏈和采購優(yōu)勢(shì)，山姆能夠?qū)a(chǎn)品品質(zhì)、成本和價(jià)格做到最優(yōu)。奧樂齊在產(chǎn)品打造上同樣注重細(xì)節(jié)，結(jié)合本地需求推出差異性商品。
面對(duì)外資超市的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，中國本土超市也在積極尋求變革。胖東來作為中國超市行業(yè)的佼佼者，其成功經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。胖東來通過推動(dòng)自營體系建設(shè)、規(guī)模化壓價(jià)以及將利潤分配給員工等方式，實(shí)現(xiàn)了有效的降本提質(zhì)。今年以來，永輝超市、步步高等頭部企業(yè)均在接受胖東來的調(diào)改，取得了顯著成效。
隨著電商行業(yè)競爭格局的發(fā)散和流量紅利的消退，線上渠道相較于線下市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)正在邊際減弱。如果線下商超能夠做到兼顧品質(zhì)與價(jià)格，勢(shì)必大有可為。在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，永輝超市有望成為挑戰(zhàn)外資超市的有力競爭者。作為“中國超市之王”，永輝擁有現(xiàn)成的渠道、基礎(chǔ)設(shè)施和行業(yè)know-how。同時(shí)，名創(chuàng)優(yōu)品的成功經(jīng)驗(yàn)也可為永輝提供借鑒和賦能。
中國超市行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的變革，危機(jī)中蘊(yùn)含著新的生機(jī)。在借鑒外資超市成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本土超市正逐步走向成熟和強(qiáng)大。
