2024年，ETF市場再度展現(xiàn)了其強大的吸引力和增長潛力，成為金融市場上一顆璀璨的明星。
這一年，盡管大盤經(jīng)歷了不少波折，ETF卻如同破竹之勢，實現(xiàn)了量與質(zhì)的雙重飛躍。特別是自9月份以來，股債市場的雙重繁榮更是為ETF市場的細分領(lǐng)域帶來了全面開花的機會。政策的東風也為ETF市場的發(fā)展提供了有力支持，新“國九條”等一系列政策的出臺，為ETF市場的蓬勃發(fā)展開辟了更廣闊的空間。
回顧ETF市場的這一年，十大關(guān)鍵詞可以勾勒出它快速崛起的軌跡。
首先，“二十周年”是ETF市場的一個重要里程碑。自2004年華夏上證50ETF成立以來，ETF市場已經(jīng)走過了二十年的發(fā)展歷程。如今，ETF的總規(guī)模已經(jīng)邁上了3萬億元的臺階，達到了3.74萬億元，相比2023年底增長了82.58%?；鸱蓊~總額也實現(xiàn)了31.21%的增長，產(chǎn)品數(shù)量增至1045只。ETF市場規(guī)模的突破速度越來越快，從1萬億元到2萬億元用了3年，而從2萬億元到3萬億元則僅用了9個月。
其次，“被動超主動”成為ETF市場的一大亮點。在指數(shù)化投資的時代背景下，ETF的市場影響力日益增強。2024年三季度末，被動指數(shù)型基金（含指增）持有的A股市值首次超過了主動權(quán)益類基金的總市值，達到了3.16萬億元。全年ETF基金的凈申購金額也一度達到了1.09萬億元，其中股票ETF基金的凈申購更是首次突破了1萬億元，超過了過去三年的總和。
“寬基破萬億”是ETF市場發(fā)展的又一重要特征。股票ETF規(guī)模的持續(xù)擴大，寬基ETF成為了主要增量。截至2024年底，寬基ETF的整體規(guī)模已經(jīng)突破了2萬億元，占股票ETF的七成以上。其中，6只寬基ETF的規(guī)模更是躋身“千億元俱樂部”，華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模更是一度突破了4000億元。
中證A500指數(shù)無疑是2024年ETF市場的焦點之一。自9月23日正式發(fā)布以來，中證A500指數(shù)迅速成為了跟蹤投資規(guī)模第二大的寬基指數(shù)。眾多基金管理人紛紛上報相關(guān)產(chǎn)品，圍繞中證A500指數(shù)的公募基金發(fā)行大戰(zhàn)也愈演愈烈。截至2024年底，已經(jīng)有22只中證A500ETF上市，規(guī)模合計達到了2533.37億元。
除了寬基ETF外，紅利主題ETF也成為了2024年股票ETF的另一個規(guī)模增長點。全市場紅利主題ETF的數(shù)量在當年增加了12只，達到了31只。紅利主題ETF的規(guī)模也在2024年實現(xiàn)了翻倍，達到了876.5億元。其中，首只規(guī)模超200億元的紅利主題ETF也在這一年誕生。
債券ETF市場同樣不乏亮點。截至2024年底，債券ETF的整體規(guī)模已經(jīng)達到了1799.49億元，相比2023年底增長了124.51%。債券ETF的基金份額總額也大幅增加，從2023年底的20.85億份增長到了71.55億份。全市場債券ETF在2024年的凈值全部上漲，鵬揚中債-30年期國債ETF的年凈值回報更是高達22.42%。
2024年，ETF市場還迎來了集體降費的風潮。多家基金公司宣布調(diào)降旗下包括大型寬基在內(nèi)的多只寬基ETF及其聯(lián)接基金的費率，500億元以上規(guī)模的股票型ETF的費率全部降至了最低一檔。這一舉措旨在更好地惠及持有人、便利投資交易，也是實踐普惠金融、支持實體經(jīng)濟發(fā)展的重要體現(xiàn)。
跨境ETF投資熱度不減，2024年頻現(xiàn)高溢價。跨境ETF的規(guī)模在這一年實現(xiàn)了超過五成的增長，達到了4248.92億元。八成以上的跨境ETF在2024年實現(xiàn)了正收益，港股主題ETF更是霸屏漲幅榜?；鸢l(fā)行市場上，新成立的跨境ETF涵蓋了沙特阿拉伯、東南亞、中國香港、美國等多個區(qū)域。
ETF分紅機制也在2024年迎來了創(chuàng)新。全市場首只季度強制分紅ETF、按月分紅ETF面世，增強了分紅的穩(wěn)定性，提升了投資者的獲得感。全年股票ETF合計分紅總金額達到了201.99億元，寬基ETF成為分紅的主力軍。
隨著個人養(yǎng)老金制度的推廣至全國，ETF作為指數(shù)化投資的重要工具，將在吸引中長期資金入市等方面發(fā)揮更為重要的作用。首批85只權(quán)益類指數(shù)基金被納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，多只核心寬基ETF的聯(lián)接基金也被納入其中。ETF品種的進一步豐富和配套機制的不斷完善，將引導資金持續(xù)投向“硬科技”產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。
