【ITBEAR】近期，市場(chǎng)行情呈現(xiàn)出分化態(tài)勢(shì)，但科技成長(zhǎng)方向依舊火熱，成為領(lǐng)漲的主力軍。多家券商紛紛看好科技成長(zhǎng)題材的投資潛力，認(rèn)為在市場(chǎng)整體進(jìn)入震蕩期后，科技領(lǐng)域展現(xiàn)出相對(duì)韌性。
中金公司指出，科技成長(zhǎng)行情受益于流動(dòng)性寬松和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升，尤其是AI技術(shù)的不斷升級(jí)，有望成為推動(dòng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要力量。中信建投研報(bào)則強(qiáng)調(diào)，算力將是本輪科技行情的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。
消費(fèi)電子作為AI創(chuàng)新落地的前沿領(lǐng)域，正迎來(lái)周期上行態(tài)勢(shì)。今年三季度，PC、手機(jī)等產(chǎn)品的銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)了消費(fèi)電子板塊的升溫。其中，聯(lián)想集團(tuán)作為消費(fèi)電子龍頭，其股價(jià)近一個(gè)月漲幅達(dá)到20%，表現(xiàn)亮眼。
AI驅(qū)動(dòng)的科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，離不開(kāi)算力基礎(chǔ)設(shè)施的支持。中信證券認(rèn)為，全球AI算力領(lǐng)域投入仍處在可持續(xù)上行通道，繼續(xù)看好芯片、AI服務(wù)器及配套環(huán)節(jié)。聯(lián)想集團(tuán)在算力領(lǐng)域也具備領(lǐng)先實(shí)力，其x86服務(wù)器在今年二季度實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。
面對(duì)AI終端發(fā)展浪潮，聯(lián)想集團(tuán)率先布局，打造了“一體多端”戰(zhàn)略，圍繞AI PC、AI手機(jī)等多種AI終端展開(kāi)創(chuàng)新。其AI PC已在市場(chǎng)中占有一席之地，出貨量二季度環(huán)比增長(zhǎng)高達(dá)228%。聯(lián)想集團(tuán)還深耕算力領(lǐng)域，推出了搭載英偉達(dá)Blackwell GPU的服務(wù)器，提供高性能綠色AI算力。
基于PC、手機(jī)等智能設(shè)備銷(xiāo)量的強(qiáng)勁以及算力業(yè)務(wù)需求的旺盛，聯(lián)想集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。多家投行紛紛上調(diào)對(duì)聯(lián)想集團(tuán)的盈測(cè)和目標(biāo)價(jià)，看好其后市表現(xiàn)。
隨著市場(chǎng)信心增強(qiáng)，以科技成長(zhǎng)為主線投資的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。聯(lián)想集團(tuán)作為發(fā)力AI、主業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)向上的科技企業(yè)，其價(jià)值中樞有望持續(xù)上行，股價(jià)上升空間可期。
